20230802-中国银河-业绩预告七成为增长_科创100指数即将发布_20页_3mb

科创板行业点评报告总结

核心观点

• 中报预告预喜比例高：截至7月底，科创板披露中报预告的公司中，预喜比例达72.5%，13家公司净利增速超100%，其中五家净利增长超200%。
• 基金持仓集中度提升：公募基金持仓科创板市值2880.63亿元，同比增长66%，重点持仓电子、计算机等行业，减持电新与军工。
• 科创板100指数发布在即：8月7日正式发布，样本以中等市值流动性良好股票为主，行业分布以医药、电子、机械为主，年初至今涨跌分化。

关键数据

• 中报预告：

  • 69家披露中报预告，预增、略增、扭亏等预喜公司合计占多数。
  • 净利增速亮点企业：昊海生科（+209%）、阿特斯（+355%）、高测股份（+203%）、山大地纬（+257%）、新致软件（+250%）。

• 基金持仓：

  • 前十大持仓股：金山办公、中芯国际、中微公司等。
  • 行业分布：电子（47.77%）、计算机（16.23%），军工减持明显。

• 科创板100指数特点：

  • 样本以200亿以下市值为主（81%），行业覆盖医药（29%）、电子（23%）等。
  • 成长性优于科创板整体，研发费用率高于行业平均水平。
  • 2023年Q2市值、流通股比例筛选，8月7日正式发布。

配置建议

• 关注AIGC、信创、数字经济软件硬件投资机会。
• 半导体板块、高端制造业景气度回升。
• 选择技术优势明确、竞争格局清晰的优质个股。

风险提示

• 解禁风险、技术迭代风险、市场竞争加剧风险、研发进度不及预期风险。

行业估值

• 科创50指数市盈率40.32倍，部分细分领域估值分化。