软件与服务行业算力产业跟踪：海外大厂CapEx加速增长，投入预期高涨提振算力需求-240811-长江证券-11页_646kb

报告主题聚焦算力产业，分析2024年4-6月四大核心云厂商（微软、谷歌、Meta、亚马逊）资本开支合计529亿美元，环比增长19%，显⽰算力需求高景气。大模型的迭代升级是关键驱动力，不仅推动海外厂商加大云计算和AI基础设施投资，还带动国产大模型发展，预示中国算力需求持续强劲。在美国高端AI芯片出口限制的背景下，中国科技自立需求上升，国产算力产业链有望在双重利好下实现增长。分析师重点推荐国内AI芯片厂商和神州数码，并建议关注其他相关企业。整体而言，算力产业投资热度高涨，未来发展前景乐观。