20230617-中航证券-先进制造行业周报_大模型催化AI普遍应用_边缘计算打通行业场景落地瓶颈_11页_1mb

先进制造行业周报核心分析总结

边缘计算与人工智能趋势

1. 大模型加速AI落地：以ChatGPT为代表的突破，推动大模型在语音、图像、办公等通用场景取得进展，但仍面临企业级应用中的挑战，包括云计算瓶颈、传输延迟等问题。
2. 边缘计算成关键：边缘计算通过在数据源侧部署算力，解决AI部署的“最后一公里”问题，使模型更贴近应用并提升响应速度。
3. 产业布局加速：英伟达推出Jetson Orin边缘计算平台，提升算力和能效，并开发“具身智能”系统，结合物理实体提升交互能力。高通扩展5G物联网处理器和机器人平台，促进边缘终端的智能化。
4. 边缘AI芯片需求增长：英伟达、高通、华为等企业纷纷布局，边缘AI芯片成为推动智能终端发展的关键，关注芯原股份、瑞芯微、全志科技等研发领先企业。

重点推荐领域与标的

• 边缘智能：中科创达（Rubik大模型）、智微智能（基于Jetson Orin终端）、天准科技（英伟达Jetson合作伙伴）
• 边缘算力平台：网宿科技、优刻得
• 边缘AI芯片：芯原股份、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技

重点跟踪行业

1. 锂电设备：看好具备技术优势的一线龙头（如捷佳伟创）与平台型公司（如先导智能）。复合集流体、激光焊接等新技术推动设备端需求增加。
2. 光伏设备：技术迭代（如HJT）与原材料降价刺激需求。迈为股份、捷佳伟创、双良节能、奥特维值得关注。
3. 储能：发电侧与用户侧政策利好推动行业发展，星云股份、科创新源、杭可科技等受益。
4. 半导体设备：中国占全球50%市场，国产化趋势加速，科威尔、精测电子、华海清科、中微公司等具替代潜力。
5. 自动化与机器人：下游应用广泛，国产替代加速。华锐精密、欧科亿、帝尔激光、联赢激光值得关注。
6. 锂电&氢能源：激光设备、换电、绿氢等方向具备高增长潜力。关注超图软件、亿华通、隆基股份、明阳智能。

投资建议

分析师建议投资者关注边缘计算、AI应用与半导体设备国产化机会，侧重技术实力强、场景落地快的公司。推荐板块：自动化、半导体、新能源、边缘计算。

风险提示

• 技术迭代速度超预期、海外扩张不确定性、原材料价格波动、政策不及预期等。

中航证券研究所 投资评级

行业评级：增持
个股评级：买入（未来六月收益高于沪深300 10%）、持有、卖出