> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 全球资产市场表现总结 ## 核心内容概述 本总结涵盖了全球主要经济体的国债收益率、股指表现、国债期货交易数据、货币市场利率、债券市场动态、汇率市场波动及风险溢价指标，为投资者提供关键市场信息和趋势分析。 --- ## 主要经济体国债收益率（10年期） | 国家/地区 | 最新收益率 (%) | |----------|----------------| | 英国 | 5.132 | | 法国 | 3.978 | | 德国 | 3.189 | | 西班牙 | 3.623 | | 希腊 | 3.911 | | 巴西 | 14.512 | | 中国 | 1.745 | | 韩国 | 4.215 | | 新西兰 | 4.820 | 从数据可见，德国国债收益率最低，为3.189%，而巴西国债收益率最高，为14.512%，表明其市场风险偏好较高。中国国债收益率相对较低，为1.745%，显示其货币政策相对宽松。 --- ## 主要经济体2年期国债收益率 | 国家/地区 | 最新收益率 (%) | |----------|----------------| | 英国 | 4.513 | | 德国 | 2.747 | | 日本 | 1.443 | | 中国 | 1.185 | | 澳大利亚 | 4.699 | 德国2年期国债收益率最低，为2.747%，日本和中国收益率也较低，分别为1.443%和1.185%，显示其长期低利率政策。英国和澳大利亚的收益率相对较高。 --- ## 主要新兴经济体货币兑美元汇率 | 国家/地区 | 最新汇率 | |----------|----------| | 俄罗斯 | 0.014 | | 南非 | 0.060 | | 韩元 | 0.663 | | 林吉特 | 0.251 | | 离岸人民币 | 0.147 | 新兴市场货币普遍贬值，离岸人民币汇率为0.147，显示人民币对美元相对疲软。韩元汇率较高，为0.663，表明其相对稳定。 --- ## 主要股指表现 | 股指名称 | 最新点位 | |------------------|-------------| | 道琼斯工业指数 | 49363.880 | | 纳斯达克 | 25870.710 | | 墨西哥股指 | 68555.630 | | 法国CAC | 7981.760 | | 西班牙股指 | 17670.100 | | 日经 | 60550.590 | | 恒生指数 | 25797.850 | | 上证综指 | 4169.538 | | 韩国股指 | 7271.660 | | 泰国股指 | 1516.690 | | 澳经 | 8829.500 | | 新兴经济体股指 | 1638.752 | 道琼斯工业指数和纳斯达克指数较高，分别为49363.880和25870.710点。上证综指为4169.538点，相对较低。新兴市场股指整体表现疲软，泰国股指最低，为1516.690点。 --- ## 国债期货交易数据 | 国债期货 | 收盘价 | 涨跌 (%) | |----------|--------|----------| | T2303 | 109.11 | 0.14% | | TF2303 | 106.53 | 0.06% | | T2306 | 108.88 | 0.13% | | TF2306 | 106.23 | 0.08% | T2303和T2306表现相对较好，TF2303和TF2306涨跌幅度较小，整体市场趋势较为平稳。 --- ## 货币市场利率 ### 银行间回购加权利率 | 日期 | 1个月 (%) | 21天 (%) | 7天 (%) | 1天 (%) | |------------|-----------|----------|---------|---------| | 01-01-02 | 7.0 | 3.0 | 2.0 | 1.0 | | 2016-11-23 | 3.0 | 4.0 | 3.0 | 2.0 | | 2019-10-14 | 3.0 | 3.0 | 3.0 | 2.0 | | 2022-08-31 | 3.0 | 3.0 | 3.0 | 2.0 | | 2025-07-24 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 银行间回购利率整体呈下降趋势，从7.0%降至1.0%，表明市场流动性逐步改善。 ### SHIBOR利率 | 日期 | 1个月 | 1周 | 隔夜 | |------------|-------|-----|------| | 006-10-08 | 3.0 | 2.5 | 2.0 | | 2011-05-03 | 7.0 | 6.5 | 5.0 | | 2015-11-27 | 4.0 | 3.5 | 3.0 | | 2020-06-29 | 2.5 | 2.0 | 1.5 | | 2025-01-22 | 1.5 | 1.0 | 0.5 | SHIBOR利率持续下降，从7.0%降至0.5%，反映市场利率环境趋于宽松。 --- ## 债券市场动态 ### 国内债券市场 | 日期 | 1年期 (%) | 10年期 (%) | 10年-1年 (%) | |------------|-----------|------------|--------------| | 2018-04-10 | 3.5 | 3.5 | 0.6 | | 2020-03-20 | 2.5 | 3.0 | 1.4 | | 2022-03-01 | 2.0 | 2.5 | 0.9 | | 2024-02-04 | 1.5 | 2.0 | 0.3 | | 2026-01-16 | 1.0 | 1.5 | 0.6 | 国内债券收益率整体下降，10年期收益率从3.5%降至1.5%，表明市场预期趋于稳定。 --- ## 汇率市场波动 ### 汇率指数 | 日期 | 美元指数 | USD/GBP | USD/EUR | 美元兑日元 | 新兴市场汇率指数 | |------------|----------|---------|---------|------------|------------------| | 2013-01-01 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | | 2016-04-01 | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 | | 2019-06-28 | 140 | 140 | 140 | 140 | 140 | | 2022-09-28 | 160 | 160 | 160 | 160 | 160 | | 2025-12- | 180 | 180 | 180 | 180 | 180 | 美元指数持续上升，从80升至180，表明美元走强。新兴市场汇率指数同步上升，显示整体新兴市场货币贬值趋势。 --- ## 风险溢价与估值指标 ### 三大股指风险溢价 | 日期 | 上证50:1/PE*100-10年国债 | 沪深300:1/PE*100-10年国债 | 中证500:1/PE*100-10年国债 | |------------|--------------------------|---------------------------|---------------------------| | 2008-07-01 | 3.5 | 4.0 | -3.0 | | 2012-09-11 | 6.0 | 5.5 | 0.5 | | 2016-11-28 | 8.5 | 7.0 | 2.5 | | 2021-03-11 | 9.0 | 7.5 | 3.5 | | 2025-07-01 | 8.5 | 7.0 | 3.0 | 上证50和沪深300风险溢价呈上升趋势，中证500风险溢价则相对稳定，显示市场对成长型股票的偏好。 --- ## 风险溢价数据 | 指标 | 数据 | |------------------------|-----------| | 中证500风险溢价 | 6.5 | | 恒生AH股溢价指数 | 150 | | 标普500/PE*100 | 4 | | DAX:1/PE*100-10年国债利率 | 2 | 中证500风险溢价为6.5，恒生AH股溢价指数为150，标普500估值为4，DAX估值为2，均显示市场估值偏高。 --- ## 市场风险与资金流向 | 指标 | 数据 | |--------------------|-----------| | 沪深融资余额 (亿) | 2.8 | | 股指期货资金流向 | 183.38 | | 股指期货基差 | -0.82% | 融资余额持续上升，表明市场资金流入，股指期货资金流向为正值，显示市场情绪偏暖。 --- ## 关键信息与主要观点 - **国债市场**：德国国债收益率最低，巴西国债收益率最高，显示不同经济体的货币政策和经济状况差异显著。 - **股票市场**：道琼斯和纳斯达克指数表现较好，新兴市场股指整体偏弱，市场估值偏高。 - **货币市场**：SHIBOR利率持续下降，表明市场流动性改善。 - **汇率市场**：美元指数和新兴市场汇率指数持续上升，显示美元走强及新兴市场货币贬值。 - **风险溢价**：上证50和沪深300风险溢价较高，中证500风险溢价相对稳定，标普500和DAX估值偏高。 --- ## 免责声明 以上信息来源于交易所、媒体及资讯公司公开资料，内容力求客观、公正，但不保证其有效性或完整性。所有分析及建议仅供参考，不构成任何投资建议或入市措施，投资者应自行判断并承担相应风险。未经授权，不得复制、传播或使用本报告内容。