2022-04-25-上交所-上海水星家用纺织品股份有限公司2021年年度报告_165页_3mb

水星家纺2021年年度报告总结

核心内容概述

2021年，上海水星家用纺织品股份有限公司（简称“水星家纺”）在消费市场稳步恢复的背景下，实现营业收入37.99亿元，同比增长25.19%；归属于上市公司股东的净利润为3.86亿元，同比增长40.55%。公司继续专注于家纺业务，特别是被芯品类，围绕“好被芯选水星”的品牌战略，优化品牌、渠道、产品和信息化建设，提升了运营效率和质量。此外，公司未发生被控股股东非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保的情况。

主要观点

品牌建设

• 公司聚焦“好被芯选水星”品牌战略，通过加大被芯类产品的宣传力度和渠道整改升级，提升品牌识别度和影响力。
• 推出《2021中国被芯白皮书》，提升消费者对产品需求的洞察力。
• 跨界合作，如与钟薛高推出“雪糕被”，以及与敦煌博物馆联名打造国潮家纺产品，推动品牌年轻化和溢价能力。
• 与《时尚新娘》合作推广婚庆系列产品，提升婚庆市场影响力。

渠道建设

• 线下渠道：提升门店形象和运营质量，推进全链路数字化改造，增加POS系统和会员管理，提高门店效率。
• 线上渠道：加强在天猫、京东、唯品会三大平台的销售，占比达90%。同时，布局抖音、快手等社交电商，推动直播业务发展。
• 实现线上线下融合，通过新零售中心、云店小程序等工具，提升获客率和销售转化率。

产品建设

• 优化产品结构，精简SKU，围绕颜值、舒适、功能三大方面进行产品创新。
• 重点研发凉感纤维、低致敏纤维、蛋白纤维、除臭纤维等新材料，提升产品科技含量和市场竞争力。
• 部分产品如7效全能被、串串绒纤维被在报告期内取得良好市场表现。

信息化建设

• 推进零售、分销、研发和供应链的数字化建设，提升数据运营能力。
• 建设统一技术平台和用户账号系统，增强用户体验和安全性。
• 建立库存、库容可视化模型，提升供应链效率。

人才建设

• 深化人才盘点，完善人才梯队建设和关键岗位继任计划。
• 推出七项工作原则，提升组织氛围和工作效率。

关键信息

财务指标

• 营业收入：3,799,310,683.43元，同比增长25.19%
• 归属于上市公司股东的净利润：385,874,924.85元，同比增长40.55%
• 扣除非经常性损益的净利润：362,080,588.74元，同比增长56.60%
• 经营活动产生的现金流量净额：463,842,722.08元，同比增长22.66%
• 归属于上市公司股东的净资产：2,636,968,897.66元，同比增长11.87%

股权分配

• 公司2021年拟以扣除回购股份后的总股本为基数，每10股派发现金红利5元，共派发1.326亿元，不进行资本公积金转增股本。

非经常性损益

• 非经常性损益总额为23,794,336.11元，其中政府补助为22,770,072.87元，对当期利润产生积极影响。

采用公允价值计量的项目

• 银行理财及结构性存款产品期末余额为200,250,684.93元，对当期利润的影响为6,511,552.06元。

财务分析

营业收入与成本

• 营业收入增长主要来源于线上和直营业务。
• 营业成本同比增长20.01%，主要因营业收入增长所致。

费用情况

• 销售费用：同比增长32.63%，主要因广告宣传和人员薪资增加。
• 管理费用：同比增长5.57%，主要因人员薪资增加。
• 财务费用：同比下降，因新租赁会计准则实施和利息收入增加。
• 研发费用：同比增长1.99%，因研发人员薪资增加。

研发投入

• 本期研发费用为65,212,274.31元，占营业收入1.72%。
• 研发人员数量为208人，占公司总人数的6.41%。

现金流情况

• 经营活动现金流净额：463,842,722.08元，同比增长22.66%
• 投资活动现金流净额：-154,891,706.40元，同比下降216.40%，主要因购买理财产品。
• 筹资活动现金流净额：-152,635,549.51元，主要因股利现金分红。

资产与负债情况

• 交易性金融资产：期末余额为200,250,684.93元，占总资产5.76%，主要因购买理财产品。
• 预付款项：期末余额为31,084,929.29元，同比下降59.83%。
• 其他应收款：期末余额为34,596,155.25元，同比增长213.89%，主要因待收回预付服务费。
• 合同负债：期末余额为47,736,605.12元，同比增长115.47%，主要因预收货款增加。
• 应交税费：期末余额为158,871,240.18元，同比增长72.99%，主要因应交增值税和企业所得税增加。
• 其他应付款：期末余额为82,557,024.38元，同比增长88.5%，主要因押金保证金增加。
• 递延收益：期末余额为32,054,032.00元，同比增长52.09%，主要因政府补贴款增加。

核心竞争力分析

消费洞察能力

• 公司通过数据和情感分析，深入了解消费者需求，优化产品结构，提升产品性能和市场竞争力。

品牌影响力

• 水星品牌在行业内具有较强影响力，公司通过跨界合作、与知名IP和设计师合作，提升品牌溢价能力。
• 获得多项荣誉，如“2021中国纺织服装品牌竞争力优势企业”等。

技术研发优势

• 建立技术研发中心，推动纤维新材料和助剂材料的自主研发。
• 与苏州大学合作，获得中纺联科技进步二等奖。
• 拥有135项专利，其中发明专利41项，实用新型专利22项。

销售网络

• 拥有覆盖全国31个省、自治区、直辖市的线上线下销售网络，渠道形式多样。
• 实现线上线下融合，提升销售转化率和客户体验。

供应链优势

• 实施DRP供应链协同平台，提升供应链管理效率。
• 实现销售需求、库存状态、生产进程的可视化和在线化。

企业文化与人才

• 公司注重企业文化建设，通过水星哲学提升员工凝聚力和执行力。
• 拥有专业化的研发和销售团队，推动公司持续发展。

行业情况分析

行业发展

• 消费市场稳定复苏，家纺行业主要运行指标反弹回升。
• 线上销售持续增长，促进家纺企业线上线下融合。
• 消费升级带动创新，消费者更关注产品的健康性、安全性、功能性和体验。

行业地位

• 公司长期专注于家纺主业，通过技术创新、产品创新、营销创新和管理创新，巩固行业领先地位。
• 在天猫双11活动中连续六年蝉联家纺类单品牌销售第一。

主要子公司情况

• 上海水星电子商务有限公司：总资产2.73亿元，营业收入19.58亿元，净利润1359万元。
• 上海水星家纺海安有限公司：总资产3.21亿元，营业收入5.4亿元，净利润5511万元。

总结

水星家纺在2021年实现了营业收入和净利润的显著增长，持续优化品牌、渠道、产品和信息化建设，提升市场竞争力。公司通过多种渠道和创新方式，拓展市场，增强品牌影响力。同时，公司注重技术研发和人才建设，推动产品创新和供应链优化，巩固了其在行业中的领先地位。