天星资本周报总结（2016年7月17日）
核心内容概述
本报告总结了2016年7月11日至15日期间新三板市场的表现、交易数据、融资动态及监管政策变化，旨在为投资者提供市场趋势分析与投资建议。
一、市场表现与指数走势
1.1 指数数据
- 三板成指：截至7月15日，报收1187.50点，一周内下跌0.63%。
- 三板做市：截至7月15日，报收1126.66点，一周内下跌1.03%。
- 三板做市指数连续下跌：已连续6周下跌，但被视作中长线投资的时机。
1.2 交易情况
- 新三板总体成交量：5.17亿股，成交金额25.57亿元。
- 做市转让成交量：13.3亿元，较前一周有所下滑。
- 协议转让成交量：22.63亿股，成交金额10.33亿元。
二、主要观点
2.1 市场分化
- 新三板与主板市场走势分化，主板上涨2.22%，而新三板做市指数下跌。
- 两者趋势仍保持一致，主板上涨乏力，新三板受机构投资者影响，表现偏谨慎。
2.2 投资策略
- 新三板市场流动性不足，机构投资者受限，个人投资者可借机布局中长线。
- 进入创新层的个股已有明显异动，值得关注。
三、天星创新层指数表现
3.1 天星创新层成份指数
- 报收894.59点，同期三板做市指数报收783.49点。
3.2 分类指数表现
- 环保指数：917.13点
- 文化传媒指数：978.63点
- 先进制造指数：978.77点
- 消费指数：916.08点
- 医药医疗指数：909.91点
- 教育指数：908.75点
四、市场数据统计
4.1 挂牌公司周成交量前十
| 代码 |
证券简称 |
转让方式 |
周均价（元） |
周成交量（万股） |
周成交额（万元） |
| 830899 |
联讯证券 |
做市 |
2.17 |
8114.6 |
17650.99 |
| 830809 |
安达科技 |
做市 |
14.61 |
1013.9 |
14809.76 |
| 837638 |
都飞通信 |
协议 |
21.09 |
474.6 |
10007.23 |
| 430759 |
凯路仕 |
做市 |
6.45 |
1401 |
9030.28 |
| 835815 |
凯天环保 |
协议 |
10.76 |
607.8 |
6539.8 |
| 830819 |
致生联发 |
做市 |
2.88 |
1779.9 |
5130.99 |
| 832970 |
东海证券 |
协议 |
2.66 |
1839.2 |
4892.63 |
| 833173 |
赢鼎教育 |
协议 |
0.1 |
1198.3 |
124.7 |
| 430657 |
楼兰股份 |
协议 |
5.02 |
696.13 |
3492.42 |
| 835337 |
华龙证券 |
协议 |
2.21 |
672 |
1483.1 |
4.2 挂牌公司周成交金额前十
| 代码 |
证券简称 |
转让方式 |
周均价（元） |
周成交量（万股） |
周成交额（万元） |
| 830899 |
联讯证券 |
做市 |
2.17 |
8114.6 |
17650.99 |
| 830809 |
安达科技 |
做市 |
14.61 |
1013.9 |
14809.76 |
| 837638 |
都飞通信 |
协议 |
21.09 |
474.6 |
10007.23 |
| 430759 |
凯路仕 |
做市 |
6.45 |
1401 |
9030.28 |
| 835815 |
凯天环保 |
协议 |
10.76 |
607.8 |
6539.8 |
| 830819 |
致生联发 |
做市 |
2.88 |
1779.9 |
5130.99 |
| 430181 |
盖娅互娱 |
协议 |
35 |
142.8 |
4998 |
| 832970 |
东海证券 |
协议 |
2.66 |
1839.2 |
4892.63 |
| 430657 |
楼兰股份 |
协议 |
5.02 |
696.13 |
3492.42 |
| 835337 |
华龙证券 |
协议 |
2.21 |
672 |
1483.1 |
4.3 挂牌公司周换手率前十
| 代码 |
证券简称 |
转让方式 |
周成交量（万股） |
周成交额（万元） |
周换手率（%） |
| 832655 |
涌艺股份 |
协议 |
212.45 |
548.12 |
100 |
| 430734 |
ST源渤 |
协议 |
200 |
200 |
82.76 |
| 430122 |
中控智联 |
协议 |
134.9 |
134.9 |
72.85 |
| 835125 |
商络电子 |
协议 |
180 |
720 |
71.22 |
| 837014 |
塔人网络 |
协议 |
8.2 |
373.1 |
49.75 |
| 837504 |
金东方 |
协议 |
4 |
16 |
48 |
| 836365 |
乒乓响 |
协议 |
67.5 |
249.75 |
45 |
| 837394 |
功夫谷 |
协议 |
184 |
301.5 |
38.33 |
| 835761 |
创想股份 |
协议 |
242.5 |
242.5 |
36.44 |
| 833717 |
华彦邦 |
协议 |
48 |
48 |
33.04 |
五、挂牌统计
5.1 新增挂牌公司
- 上周新增挂牌公司45家，其中软件和信息技术服务业有9家公司。
5.2 本周挂牌公司一览
| 代码 |
名称 |
挂牌日期 |
股份总量（万股） |
营业收入（万元） |
净利润（万元） |
行业 |
| 836722.0C |
东索食品 |
2016-7-15 |
10,000.00 |
117,942.44 |
6,959.94 |
批发业 |
| 837702.0C |
天宏股份 |
2016-7-15 |
6,680.00 |
961.29 |
32.73 |
皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业 |
| 837878.0C |
傲胜股份 |
2016-7-15 |
3,300.00 |
9,956.82 |
336.54 |
橡胶和塑料制品业 |
| 837898.0C |
联著实业 |
2016-7-15 |
1,223.45 |
736.67 |
-44.96 |
软件和信息技术服务业 |
| 837915.0C |
车微联 |
2016-7-15 |
162.52 |
515.76 |
51.65 |
软件和信息技术服务业 |
| 837929.0C |
傲天科技 |
2016-7-15 |
1,745.07 |
6,683.00 |
729.49 |
软件和信息技术服务业 |
| 837937.0C |
迪生光电 |
2016-7-15 |
2,000.00 |
2,363.75 |
275.03 |
电气机械和器材制造业 |
| 837823.0C |
驿路通 |
2016-7-14 |
4,108.00 |
6,009.11 |
235.57 |
计算机、通信和其他电子设备制造业 |
| 837896.0C |
衣之家 |
2016-7-14 |
6,000.00 |
65,467.28 |
428.97 |
零售业 |
| 837927.0C |
乔盈股份 |
2016-7-14 |
1,000.00 |
1,183.17 |
221.78 |
商务服务业 |
| 837380.0C |
润丰股份 |
2016-7-13 |
18,000.00 |
307,681.74 |
14,739.47 |
化学原料和化学制品制造业 |
| 837500.0C |
方金影视 |
2016-7-13 |
1,060.07 |
1,287.04 |
374.45 |
广播、电视、电影和影视录音制作业 |
| 837794.0C |
友芝医疗 |
2016-7-13 |
3,260.87 |
200.75 |
-992.76 |
专用设备制造业 |
| 837843.0C |
利和萃取 |
2016-7-13 |
700.00 |
622.23 |
36.11 |
食品制造业 |
| 837865.0C |
博芳环保 |
2016-7-13 |
1,440.00 |
3,909.52 |
201.05 |
软件和信息技术服务业 |
六、做市统计
6.1 新增做市公司
6.2 做市公司一览
| 代码 |
名称 |
做市日期 |
做市券商 |
行业 |
| 833398.0C |
奥翔科技 |
2016-7-15 |
方正证券、东兴证券 |
化学原料和化学制品制造业 |
| 836232.0C |
蓝梦广告 |
2016-7-14 |
申万宏源证券、华金证券等 |
商务服务业 |
| 836762.0C |
华阳国际 |
2016-7-14 |
联讯证券、西南证券等 |
专业技术服务业 |
| 832471.0C |
美邦科技 |
2016-7-13 |
中国银河、申万宏源证券等 |
专业技术服务业 |
| 832896.0C |
道有道 |
2016-7-13 |
中国中投证券 |
软件和信息技术服务业 |
| 833932.0C |
奥雷德 |
2016-7-13 |
中国中投证券 |
计算机、通信和其他电子设备制造业 |
| 834095.0C |
精雷电器 |
2016-7-13 |
14.00 |
714.00 |
| 834234.0C |
易观亚太 |
2016-7-13 |
1.20 |
837.00 |
| 834268.00 |
金控数据 |
2016-7-12 |
10.00 |
300.00 |
| 836701.00 |
盛夏星空 |
2016-7-12 |
18.51 |
621.14 |
七、融资统计
7.1 定增方案
- 上周共46家公司发布定增方案，预计募集金额24.15亿元。
7.2 部分公司定增信息
| 证券代码 |
证券名称 |
预案公告日 |
增发价格 |
增发数量（万股） |
预计募集资金（万元） |
行业 |
| 831915.0C |
川娇农牧 |
2016-7-15 |
5.80 |
820.00 |
4,756.00 |
畜牧业 |
| 832589.0C |
比特利 |
2016-7-15 |
1.00 |
1,600.00 |
1,600.00 |
电气机械和器材制造业 |
| 833440.0C |
新鸿运 |
2016-7-15 |
6.80 |
160.00 |
1,088.00 |
房地产业 |
| 833896.0C |
海诺尔 |
2016-7-15 |
13.90 |
270.00 |
3,753.00 |
公共设施管理业 |
| 430469.0C |
必控科技 |
2016-7-14 |
5.00 |
1,252.00 |
6,260.00 |
计算机、通信和其他电子设备制造业 |
| 834556.0C |
神州商龙 |
2016-7-13 |
1.00 |
221.76 |
221.76 |
软件和信息技术服务业 |
| 834701.0C |
鑫考教育 |
2016-7-13 |
2.50 |
135.00 |
337.50 |
软件和信息技术服务业 |
| 835237.0C |
力佳科技 |
2016-7-13 |
5.00 |
1,000.00 |
5,000.00 |
电气机械和器材制造业 |
| 835974.0C |
天人科技 |
2016-7-13 |
6.16 |
150.00 |
924.00 |
生态保护和环境治理业 |
| 836949.0C |
源启科技 |
2016-7-13 |
16.50 |
72.00 |
1,188.00 |
软件和信息技术服务业 |
八、周末要闻
8.1 股转系统政策调整
- 提高挂牌准入门槛：优先支持战略性新兴产业，严控产能过剩行业。
- 中介机构尽职调查电子化存管：为大数据监管奠定基础。
- 主办券商建立更高遴选标准：提高执业质量，促进市场健康发展。
8.2 新三板中报披露
- 半年报披露进入密集期：重点审查资金占用、关联交易和融资情况。
- 披露时间不可更改：仅允许一次变更机会。
8.3 主办券商执业质量提升
- 6月份负面行为环比下降31%：推荐挂牌类、推荐后督导类等负面行为显著减少，市场趋势向好。
九、声明与免责声明
- 研究员声明：报告观点为研究员独立分析，不代表天星资本立场。
- 免责声明：报告基于公开资料，不保证信息准确性，不构成投资建议，使用前需独立评估。
总结：当前新三板市场整体呈下跌趋势，但被视作中长线投资的良机。市场流动性不足，机构投资者策略谨慎，个人投资者可考虑布局。同时，股转系统加强监管，提高准入门槛，推动市场健康发展。
