2022-03-28-上交所-2021年年度报告_全文_180页_3mb

上海中谷物流股份有限公司2021年年度报告总结

核心内容

上海中谷物流股份有限公司（股票代码：603565）于2021年实现营业收入122.91亿元，同比增长17.97%；归属于上市公司股东的净利润为24.04亿元，同比增长136.00%。公司以“用集装箱改变中国物流方式”为使命，致力于发展多式联运物流服务，提升运营效率和盈利能力。

主要观点

1. 行业趋势与市场机遇

• 内贸集运需求提升：中国经济增长和运输结构调整推动了内贸集装箱物流需求的增长，公司业务稳步扩张。
• 多式联运发展机遇：国家政策支持多式联运发展，公司通过集装箱运输实现多式联运的无缝衔接，提升运输效率。
• 环保与碳中和目标：水运碳排放强度较低，公司通过推广集装箱运输，助力实现“碳达峰、碳中和”目标。

2. 运价上涨与成本上升

• 运价上涨：2021年行业平均运价指数较上年上涨22%，成为公司业绩增长的重要支撑。
• 成本上升：由于外贸市场高度景气，集装箱船舶租赁价格持续上行，公司成本随之增加。

3. 运力结构与业务拓展

• 运力结构优化：公司自有运力占比为58.86%，并计划新增18艘4,600TEU集装箱船舶，预计2022年四季度陆续下水。
• 业务拓展：公司已开辟“上海-宁波-胡志明-上海”和“太仓-海参崴-太仓”近洋航线，探索内外贸结合的物流服务模式。

4. 技术与信息化建设

• 物流园区建设：广西陆海购置自动化设备并引进TOS系统，推动中谷钦州集装箱多式联运物流基地项目智能化发展。
• 信息系统完善：公司持续推进信息化建设，提升运营效率与服务质量，打造一站式物流服务平台。

关键信息

财务数据

• 营业收入：122.91亿元，同比增长17.97%
• 净利润：24.04亿元，同比增长136.00%
• 经营活动现金流净额：31.76亿元，同比增长57.46%
• 总资产：173.22亿元，同比增长49.83%
• 归属于上市公司股东的净资产：97.04亿元，同比增长87.65%

利润分配预案

• 以2021年12月31日总股本958,757,808股为基数，每10股派发15元现金股利，每10股转增4.8股。

非经常性损益

• 出售4艘船舶产生税后收益4.71亿元，是公司2021年利润增长的重要来源。

公司治理与业务结构

公司治理

• 董事会、监事会及高管承诺报告内容的真实性、准确性、完整性。
• 天健会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。

业务结构

• 主要业务：集装箱物流服务，包括港到港（CY-CY）和多式联运服务。
• 运力结构：自有运力占比58.86%，外租运力占比41.14%。
• 客户结构：直接客户和货代客户并存，公司执行“一手客户”战略，提升直接客户收入占比。
• 货源结构：以基础货源为主，占总运量的52.49%，主要为矿建材料、粮食等大宗商品。

核心竞争力

1. 市场准入壁垒：国家政策限制外商经营国内水路运输业务，形成行业壁垒。
2. 航线网络覆盖优势：覆盖全国25个沿海主要港口及50个内河港口，形成全方位、多层次物流体系。
3. 规模优势：作为内贸集装箱物流行业龙头，具备较强的议价能力和集中采购优势。
4. 良好的集装箱及船队配置：运营船舶与集装箱高度匹配，满足客户多元化需求。
5. 精细化运营管控体系：通过“五向方针”和“三大思维”实现业务流程的精细化管理。
6. 专业的物流运营团队：具备系统化专业知识和操作经验，提升公司运营效率。
7. 领先的服务创新能力：提供“航速快、班期准、密度高”的精品航线服务。
8. 先进的信息化管理平台：自主研发物流综合管理平台，实现业务流程信息化监控和资源调度。

风险提示

1. 宏观经济波动风险：宏观经济变化将影响客户需求和公司业绩。
2. 政策风险：物流行业政策变化可能对公司运营产生影响。
3. 运力供需失衡风险：内贸运力供给紧张，可能影响业务拓展。
4. 成本控制风险：运力和燃油成本上升可能压缩利润空间。

投资与运营计划

2022年经营计划

1. 深耕内贸业务：挖掘全业务流程盈利潜力，提升盈利水平。
2. 布局近洋运营网络：增设新的近洋航线，拓展铁路与公路网络，提升多式联运服务能力。
3. 有序推进新型船舶建造：确保新船舶在燃油经济性和环保技术上的优势，推动“散改集”战略。
4. 完善信息系统：提升信息化、移动化、智能化水平，打造行业领先的线上物流平台。

其他重要事项

• 资产受限情况：截至2021年底，受限资产为39.87亿元，包括抵押资产、使用权资产及其他货币资金。
• 非公开发行股票：2021年9月完成非公开发行股票，对公司资产和业务发展有重要影响。
• 重要提示：公司未发生被控股股东占用资金、违规担保等情况。

总结

上海中谷物流股份有限公司在2021年实现了显著的业绩增长，主要得益于运价上涨、精细化管理、资产优化及政策支持。公司以集装箱为核心，拓展多式联运业务，积极布局内外贸市场，提升运营效率和客户服务水平。未来，公司将持续优化运力结构，加强信息化建设，推动绿色物流发展，进一步巩固其在内贸集装箱物流行业的领先地位。