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铁矿石市场分析总结

核心内容

格林大华期货研究院于2026年2月9日发布了一份关于铁矿石市场的分析报告，内容主要围绕铁矿石的行情复盘、重要资讯、市场逻辑及交易策略展开。报告指出，当前铁矿石市场处于震荡状态，投资者应谨慎操作，建议轻仓或空仓。

主要观点

• 行情复盘：周五铁矿石价格收跌，夜盘同样收跌，市场情绪偏弱。
• 需求端：近期铁水产量小幅上升，但整体变化不大，临近假期，铁矿石的刚性需求未见明显增长。
• 库存情况：全国钢厂进口铁矿石库存持续攀升，接近1.8亿吨，库存消费比也有所增加，表明市场供应压力有所加大。
• 港口库存：全国47个和45个主要港口的进口铁矿库存均环比增加，显示铁矿石到港量仍维持在较高水平。
• 开工率：247家钢厂高炉开工率环比上升，表明钢铁行业生产活动有所恢复，但增幅有限。
• 市场逻辑：尽管库存压力增加，但短期内未能对铁矿石价格形成下行压力，市场仍处于震荡格局。

关键信息

行情数据

• 周五铁矿石收盘：收跌。
• 夜盘表现：同样收跌。
• 铁水日产：228.58万吨，环比增加0.60万吨，同比增加0.14万吨。
• 高炉开工率：79.53%，环比增加0.53个百分点，同比增加1.55个百分点。

库存数据

• 全国钢厂进口铁矿库存：10316.64万吨，环比增加348.05万吨。
• 库存消费比：36.55天，环比增加1.07天。
• 全国47个港口库存：17914.68万吨，环比增加156.42万吨。
• 全国45个港口库存：17140.71万吨，环比增加118.45万吨。

行业动态

• 机械工业指标：中机联预计2026年机械工业主要指标增速在5.5%左右。
• 全球制造业PMI：1月份全球制造业采购经理指数为51%，较上月上升1.5个百分点。
• 挖掘机开工率：2026年1月我国挖掘机开工率为48.6%，显示工程机械行业有所复苏。

交易策略

• 价格支撑：预计节前铁矿石主力合约下方750一线仍为强支撑。
• 操作建议：临近假期，建议投资者采取轻仓或空仓策略，以规避市场波动风险。

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性和完备性作出保证。
• 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何买卖出价或征价。
• 投资者据此操作所导致的任何损失，格林大华期货有限公司不承担相应责任。
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总结

铁矿石市场在2026年2月初处于震荡状态，主要受到库存压力和需求端变化的影响。尽管钢厂和港口库存持续增加，但短期内未能对价格形成明显下行压力。行业数据显示，机械工业和制造业有所复苏，但铁矿石的刚性需求仍有限。因此，建议投资者在节前保持谨慎，控制仓位或选择空仓观望，以应对可能的市场波动。