德勤-一带一路国家投资指数报告-2019.8-208页_3mb

“一带一路”倡议2018年总结

核心内容

2018年是“一带一路”倡议实施的第五年，标志着从理念向实践的转变。该倡议已获得全球广泛支持，截至2018年底，中国与122个国家、29个国际组织签署了170份合作文件。全球舆论对“一带一路”的态度经历了从观望到质疑再到支持和合作的转变，积极反响占比从2013年的16.5%上升至2017年底的23.7%。中国在“五通”方面取得显著进展，包括政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通和民心相通。

主要观点

• 国际合作深化：中国与“一带一路”国家的合作范围扩大、层级深化，合作机制不断完善。2018年，超过60个国家加入该倡议，合作领域扩展至科技、教育、文化、卫生等多个方面。
• 投资吸引力提升：尽管“一带一路”国家的总体经济吸引力提升，但伴随而来的是投资风险的增加。部分国家如东南亚、中亚和中东，由于政治、社会、法律环境差异及地缘政治不稳定，风险有所上升。
• 重点区域发展：东南亚、东欧和中东是“一带一路”投资的重点区域，其中东南亚国家如印度尼西亚、泰国、新加坡和马来西亚，经济吸引力显著提升。
• 风险与挑战：部分国家如阿富汗、伊拉克、叙利亚等因政局动荡、安全局势恶化而面临较高投资风险。此外，部分国家如马尔代夫、斯里兰卡、巴基斯坦等也因经济和政治问题，投资风险增加。
• 中国角色增强：中国在“一带一路”国家的经济发展中扮演越来越重要的角色，尤其是在基础设施建设和重点产业扶持方面，推动了当地经济的快速发展。

关键信息

一、投资指数与评估体系

1. 投资吸引力指数：该指数由经济吸引力指数和风险评估指数组成，涵盖80个国家，包括东南亚、中亚、中东、独联体、东欧、非洲和南美洲。
2. 经济吸引力指标体系：包括6个一级指标和19个二级指标，如GDP规模、外商直接投资、消费与需求、劳动力保障及成本、税赋压力和资金供给。
3. 风险评估指标体系：涵盖5个一级指标和15个二级指标，如金融风险、政治风险、政府主权风险、营商环境风险和外汇风险。
4. 重点行业评估指标体系：包括能源、信息技术、交通运输、制造业和农业等，分别从行业潜力、基础设施、劳动力成本、政策支持等方面进行评估。

二、2018年投资趋势

• 投资规模增长：2018年中国对“一带一路”沿线国家的非金融类直接投资同比增长9%，进出口额同比增长13%。
• 中欧班列发展：2018年中欧班列开行6,300列，同比增长72%，提前两年完成2020年目标。
• 政策支持：上海市政府推出多项措施，如自贸试验区政策、外资准入放宽、营商环境优化等，支持企业“走出去”。
• 企业多元化参与：越来越多的跨国企业、民营企业加入“一带一路”建设，推动国际合作。

三、重点国家分析

• 东南亚国家：新加坡、印度、马来西亚、泰国处于第一梯队，经济吸引力强。印度尼西亚、文莱、柬埔寨、越南、马尔代夫、菲律宾和尼泊尔处于第二梯队。
• 中东国家：阿联酋、卡塔尔、以色列、沙特阿拉伯和科威特处于第一梯队，经济实力强。伊拉克、也门和叙利亚因战乱和政权动荡，投资吸引力下降。
• 非洲国家：南非、肯尼亚和摩洛哥处于第二梯队，其余多处于第三梯队。非洲国家的自然资源丰富，但经济基础薄弱，政治风险较高。
• 中亚国家：哈萨克斯坦、蒙古和吉尔吉斯斯坦处于第二梯队，其他如土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦和阿富汗处于第三梯队。
• 独联体国家：俄罗斯和格鲁吉亚处于第一梯队，白俄罗斯和乌克兰处于第三梯队。
• 东欧国家：捷克、爱沙尼亚、拉托维亚、波兰等处于第一梯队，希腊处于第三梯队。

四、分行业分析

1. 制造业：部分国家如印度、缅甸、蒙古和塔吉克斯坦制造业吸引力显著提升，其中蒙古制造业增加值增速达22.8%，为“一带一路”国家中最高。
2. 信息技术行业：新加坡、以色列、新西兰和爱沙尼亚具有较强的吸引力，信息技术基础设施和人才储备良好。
3. 交通运输行业：阿联酋、印度、新加坡和俄罗斯在该领域表现突出，政府重视交通基础设施建设。
4. 能源行业：部分国家如阿联酋、卡塔尔、沙特阿拉伯和科威特具有丰富的能源资源，吸引大量投资。
5. 农业：部分国家如柬埔寨、老挝和巴基斯坦在农业方面有较大的投资潜力，中国通过农业合作项目支持当地农业发展。

五、风险与挑战

• 政治与安全风险：部分国家如阿富汗、伊拉克、叙利亚、苏丹、刚果、乌克兰等政局动荡，安全局势不佳，投资风险较高。
• 经济风险：部分国家如马尔代夫、斯里兰卡、巴基斯坦等因经济不稳定、通货膨胀和货币贬值，投资吸引力下降。
• 政策与制度风险：部分国家如马来西亚、匈牙利等在政策和制度方面存在不确定性，影响投资环境。

六、未来展望

“一带一路”倡议正逐步成为全球经济合作的重要平台，推动实现“人类命运共同体”的目标。尽管面临诸多挑战，但随着合作机制的完善、投资环境的改善和政策支持的加强，未来“一带一路”仍有广阔的发展前景。企业需在投资前进行充分评估，以确保投资回报和可持续发展。