20240731-上海证券-计算机行业先进科技主题周报-周观点_谷歌Q2营收盈利增超预期_Gemini打造AI奥运观赛体验_5页_449kb
报告摘要
文档总结：计算机行业周观点与投资建议
核心内容概述
本报告为2024年7月31日发布的计算机行业周观点，分析师刘京昭对近期市场走势、科技行业动态及投资建议进行了分析。文档重点聚焦于人工智能（AI）及相关技术的发展，结合行业数据与公司业绩表现，提出投资建议并提示相关风险。
主要观点
市场回顾
- 上证指数：2890.9点，周涨幅为-3.07%
- 深证成指：8597.17点，周涨幅为-3.44%
- 创业板指：1659.53点，周涨幅为-3.82%
- 沪深300指数：3409.29点，周涨幅为-3.67%
- 人工智能指数：946.91点，周涨幅为-5.04%
整体来看，市场表现疲软，人工智能板块跌幅较大，但其走势与大盘基本一致。
科技行业动态
-
谷歌Q2财报表现亮眼：
- 营收847.42亿美元，摊薄后每股收益1.89美元，均超预期。
- 投入22亿美元用于构建AI模型，相比23Q2翻倍。
- 谷歌云服务季度收入首次突破100亿美元，营业利润首次达10亿美元。
- 搜索业务和云业务持续增长，AI需求带动云收入提升。
-
谷歌Gemini在巴黎奥运会的应用：
- 谷歌将与NBCUniversal合作，利用Gemini打造AI观赛体验。
- 包括AI解说、智能搜索、地图导航等功能，提升观众赛事查找效率和信息获取体验。
-
OpenAI推出SearchGPT：
- 提供实时答案和会话式追问，直接给出答案并附带信息来源。
- 目标是将SearchGPT功能整合进ChatGPT，以提升聊天机器人的性能。
投资建议
分析师建议关注以下赛道的公司：
1. AI算力相关硬件端
- 光模块/光器件：新易盛、中际旭创、天孚通信
- PCB：深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、东山精密
2. 高速公路信息化
- 通行宝
3. 低空经济
- 莱斯信息
4. AI+办公
- 金山办公、科大讯飞、用友网络
5. AI+金融
- 同花顺
6. 智能控制器
- 拓邦股份、和而泰
7. 机器视觉
- 大华股份、海康威视、天准科技、凌云光、奥普特
8. 自动驾驶
- 均胜电子、德赛西威
风险提示
- 下游需求不及预期
- 人工智能技术落地和商业化不及预期
- 专精特新技术落地和商业化不及预期
- 产业政策转变
- 宏观经济不及预期
行业与公司对比分析
人工智能领域相关公司对比（截至2024年7月28日，单位：亿元）
| 细分板块 | 股票简称 | 2023营业收入 | 2023 YoY | 24Q1营业收入 | 24Q1 YoY | 2023归母净利润 | 2023 YoY | 24Q1归母净利润 | 24Q1 YoY | PE 2024E | PE 2025E | 年初至今 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PCB | 深南电路 | 135.3 | -3.33% | 39.6 | 42.24% | 14.0 | -14.81% | 3.8 | 83.88% | 31.6 | 26.4 | 57.56% |
| PCB | 沪电股份 | 89.4 | 7.23% | 25.8 | 38.34% | 15.1 | 11.09% | 5.1 | 157.03% | 28.2 | 22.1 | 53.91% |
| PCB | 生益科技 | 165.9 | -7.93% | 44.2 | 17.77% | 11.6 | -23.96% | 3.9 | 58.25% | 26.8 | 21.7 | 14.99% |
| 光模块/光引擎 | 中际旭创 | 107.2 | 11.16% | 48.4 | 163.59% | 21.7 | 77.58% | 10.1 | 303.84% | 27.4 | 19.5 | 53.57% |
| 光模块/光引擎 | 新易盛 | 31.0 | -6.43% | 11.1 | 85.41% | 6.9 | -23.82% | 3.2 | 200.96% | 44.1 | 29.5 | 93.63% |
| 光模块/光引擎 | 天孚通信 | 19.4 | 62.04% | 7.3 | 154.95% | 7.3 | 81.14% | 2.8 | 202.68% | 35.8 | 23.9 | 40.54% |
| 光模块/光引擎 | 博创科技 | 16.8 | -0.57% | 3.1 | -38.46% | 0.8 | -59.49% | 0.0 | -99.93% | 30.6 | 23.1 | -33.78% |
| 光模块/光引擎 | 华工科技 | 102.1 | -15.01% | 21.7 | -18.56% | 10.1 | 11.14% | 2.9 | -5.92% | 21.6 | 17.2 | -5.10% |
| 光模块/光引擎 | 光迅科技 | 60.6 | -12.31% | 12.9 | 1.79% | 6.2 | 1.80% | 0.8 | -24.21% | 32.0 | 24.8 | 15.89% |
| AI+交通 | 千方科技 | 77.9 | 11.28% | 15.8 | 0.74% | 5.2 | -11.58% | 1.8 | 82.29% | 18.3 | 14.8 | 7.17% |
| AI+交通 | 通行宝 | 7.4 | 24.19% | 1.5 | 14.77% | 1.9 | 26.66% | 0.5 | 9.65% | 34.4 | 26.2 | 7.36% |
结论
本报告强调人工智能技术的商业化潜力，特别是算力基础设施和相关硬件的高增长空间。同时，建议投资者关注具备高行业壁垒、低估值且在AI应用领域具有较强竞争力的公司。对于行业整体，分析师建议增持，认为AI算力和相关技术具备良好的发展前景。然而，需警惕行业政策变化、技术落地不及预期等风险。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
