20230802-东证期货-综合晨报_美国6月职缺为958.2万_能源部撤回600万桶SPR_13页

综合晨报要点总结

报告归属与免责

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金融要闻及点评

1. 职位空缺下滑：美国6月职位空缺下降至958万人，创两年新低。
2. 制造业收缩加速：7月ISM制造业PMI为46.4，新订单同比下降，经济下行压力增加。
3. 美国降级事件：
   • 惠誉下调美国AAA至AA+评级，主因政府债务高企。
   • 财长耶伦回应强烈反对。

• 政策导向：
  • 央行指导商业银行下调存量房贷利率。
  • 优化营商环境，降保证金门槛。
• 政策底显现：A股政策密集期到来，市场震荡抬升可能持续。

外汇与股指简析

• 美元指数震荡：就业数据疲软，但主权债务危机利多美元。
• A股震荡主导：政策利好频出，企业盈利修复驱动IF、IH等指数略强。

商品要闻汇总

贵金属

• 金价小幅回调：减持事件提振黄金基本面，但美债利率上行构成压制。
• 建议：中长期看涨，短调后仍具支撑。

黑色金属

• 钢市偏强震荡：弱需求观察重点转向政策减量预期及出口去库节奏。
• 建议：短期偏多，注意上方阻力。

能源化工

• 原油维持高位：OPEC显著减产，SPR回购搁置。
• 甲醇/乙二醇：
  • 甲醇上涨驱动宏观，利空集中在煤价潜在回调。
  • 乙二醇进口增加压制。

其他板块

• 有色金属：镍矿供减，红土镍减产预期，短期偏强。
• 工业硅：需求疲软，企业成本压力明显。
• **环保能源：火电需求、风电政策影响供需趋势。

投资建议

• 黄金：中期看涨，短期波动震荡。
• 股指类：政策底确立，顺周期板块或占优。
• 黑色系：关注政策落地与出口格局变化。
• 能源化工：原油供需紧张延续利多，乙二醇偏空；
• 镍铝/工业硅：震荡策略居多。

未来关注重点

1. MPOB报告将公布，看向棕榈油库存变化。
2. 8月国储棉增拍及新疆天气影响。
3. 美联储会议纪要或给利率政策指引。
4. 欧美天气变化对农作物生长影响。