香港财富管理2026年展望报告_59页_6mb

香港财富管理2026年展望总结

核心内容

本报告预测，到2031年，香港私人银行及私人财富管理业务的资产管理规模（AUM）有望增长近一倍，达到2.6万亿美元。这主要得益于资金流入强劲、投资回报改善以及港府吸引富裕移民和家族办公室的政策措施。同时，香港正逐步成为全球最大的跨境财富管理中心，并在数字资产领域展现重要潜力。

主要观点

• 跨境财富管理中心：随着内地居民配置海外资产，香港有望取代瑞士成为全球最大跨境财富管理中心，非居民资产规模预计达2.9万亿美元。
• 数字资产发展：香港监管机构推动数字资产和稳定币的发展，预计稳定币市场可能催生4.6万亿美元的资产代币化规模。
• 内地居民的财富配置转变：内地居民在老龄化背景下，可能减少储蓄和房地产投资，加大对资本市场产品和海外资产的配置力度。
• 家族办公室业务：香港的税收激励、投资移民计划及监管环境使其成为家族办公室的首选地，预计到2030年资产管理规模将增长逾80%。
• AI与财富管理：亚洲财富管理公司正加大对AI技术的投入，以提高效率而非取代员工。
• 家庭财富增长：预计到2030年，香港家庭财富将超过6万亿美元，显著高于新加坡。
• 人才政策优势：香港的移民政策相对宽松，吸引了大量高技能人才和富裕人群，为财富管理行业带来增长动力。
• 财富管理行业表现：2024年香港私人银行及财富管理业务AUM增长15%，2025-2031年预计CAGR为10%。

关键信息

资产管理规模展望

• 2024年：香港私人银行及私人财富管理业务AUM达到10.4万亿港元。
• 2031年：预计AUM将增长近一倍，达到20万亿港元（2.6万亿美元）。
• 2030年存款规模：预计达23万亿港元（2.9万亿美元），年均增长4.8%。

家庭财富与人才

• 家庭财富增长：预计到2030年，香港家庭财富将达6.2万亿美元，年均增长8%。
• 人才引进：截至2025年6月，批准超过32.6万份人才签证，显示政策吸引力。
• 与新加坡对比：新加坡收紧工作许可，而香港宽松政策使其在吸引人才方面更具优势。

内地财富创造与配置

• 内地家庭财富：预计到2030年，内地家庭可投资资产将达580万亿元人民币，年增长率9.3%。
• 境外投资增长：预计内地居民的境外投资将以每年10%-20%的速度增长，其中大部分将流入香港。
• 政策支持：政府扩大跨境市场准入，优化互联互通机制，如沪深港通、基金互认安排和跨境理财通。

跨境财富管理中心

• 非居民资产增长：预计到2030年，非居民资产规模将达2.9万亿美元，年均增长8%。
• 主要增长因素：亚洲财富增长、政策支持、地缘政治下多元化投资需求。
• “购房通”计划：可能促进内地买家在港购房，推动楼市和财富管理增长。

家族办公室业务

• 香港吸引力：预计到2026-2028年，再吸引220间大型家族办公室。
• 税收优惠：单一家族办公室(SFO)管理资产超过2.4亿港元可免征利得税。
• 新加坡对比：新加坡因洗钱丑闻影响，家族办公室增长受限。

数字资产中心

• 稳定币市场：预计香港稳定币市场将达4.6万亿美元，推动数字资产交易和代币化。
• 监管支持：《稳定币条例》提供监管确定性，吸引科技巨头和金融机构。
• 加密货币交易：香港成为唯一允许虚拟资产交易的中国城市，加密货币成交额同比增长37%。

行业趋势与挑战

• 政策催化：2025年8月，中国证监会宣布多项利好政策，支持香港成为虚拟资产中心。
• 竞争格局：新加坡、欧盟、日本等也在推动数字资产发展，香港需应对竞争。
• 市场波动：尽管有增长预期，但美联储利率路径和商业地产风险仍是挑战。
• AI投资：亚洲财富管理公司正加大AI投入，以提高服务效率。

总结

香港凭借其独特的地理位置、政策优势和金融基础设施，正迅速崛起为全球主要的财富管理中心和数字资产枢纽。随着内地居民对海外资产配置的增加，以及家族办公室和高净值人群的涌入，香港的财富管理行业有望迎来快速增长。然而，行业仍需应对利率变化、市场波动和竞争加剧等挑战。整体来看，2026年及未来几年，香港在财富管理、数字资产和跨境投资领域将扮演越来越重要的角色。