> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年8月24日的股指期权市场日报，涵盖ETF期权与股指期权的成交量、PCR（Put-Call Ratio）以及VIX（波动率指数）等关键市场指标。数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，旨在反映当日市场交易活跃度与市场情绪。 --- ## 一、期权成交量 ### 各期权品种成交量 | 期权品种 | 成交量（万张） | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | |------------------|---------------|--------------------|--------------------| | 上证50ETF期权 | 71.59 | 41.33 | 30.26 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 98.71 | 50.11 | 48.60 | | 中证500ETF期权（沪市） | 198.87 | 96.07 | 102.79 | | 深证100ETF期权 | 8.33 | 3.22 | 5.12 | | 创业板ETF期权 | 257.80 | 121.30 | 136.49 | | 上证50股指期权 | 2.22 | 0.89 | 1.33 | | 沪深300股指期权 | 9.28 | 5.10 | 4.18 | | 中证1000股指期权 | 30.54 | 16.29 | 14.25 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达到257.80万张，显示出市场对创业板指数的关注度较高。 - **中证500ETF期权**与**中证1000股指期权**成交量也较高，分别为198.87万张和30.54万张，说明中小盘指数期权受到投资者青睐。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为8.33万张，可能与市场关注度较低或流动性不足有关。 - **上证50股指期权**和**沪深300股指期权**成交量相对较低，分别为2.22万张和9.28万张，反映市场对股指期权的交易意愿有限。 --- ## 二、期权PCR（Put-Call Ratio） ### 各期权品种PCR值 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 1.07 | +0.07 | 0.66 | -0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.68 | +0.32 | 0.82 | +0.00 | | 中证500ETF期权（沪市） | 2.15 | +0.93 | 0.97 | -0.01 | | 深证100ETF期权 | 1.09 | +0.12 | 0.71 | -0.18 | | 创业板ETF期权 | 1.91 | +0.99 | 0.81 | -0.08 | | 上证50股指期权 | 0.91 | -0.24 | 0.68 | +0.01 | | 沪深300股指期权 | 1.30 | +0.34 | 0.76 | +0.00 | | 中证1000股指期权 | 1.48 | +0.25 | 0.74 | -0.03 | ### 分析要点 - **中证500ETF期权**成交额PCR最高（2.15），表明看跌期权需求较强。 - **创业板ETF期权**成交额PCR也较高（1.91），显示市场情绪偏谨慎。 - **沪深300ETF期权（沪市）**和**中证1000股指期权**成交额PCR均呈上升趋势，可能反映市场对未来波动的预期增强。 - **深证100ETF期权**持仓量PCR下降较多（-0.18），说明投资者持仓结构有所变化。 - **上证50ETF期权**和**上证50股指期权**持仓量PCR均有所下降，表明市场观望情绪有所缓解。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各期权品种VIX值 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------------------|---------|--------------| | 上证50ETF期权 | 17.30 | +0.84 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 20.42 | +1.59 | | 中证500ETF期权（沪市） | 30.42 | +2.03 | | 深证100ETF期权 | 29.90 | +2.73 | | 创业板ETF期权 | 38.26 | +2.60 | | 上证50股指期权 | 17.04 | +0.88 | | 沪深300股指期权 | 20.19 | +1.19 | | 中证1000股指期权 | 30.75 | +1.93 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**VIX值最高（38.26%），表明市场对其波动性预期较强。 - **中证500ETF期权**和**中证1000股指期权**VIX值也较高，分别为30.42%和30.75%，显示市场对中小盘指数波动的担忧。 - **深证100ETF期权**VIX值增长最多（+2.73%），可能与市场对深证100指数的不确定性增加有关。 - 多数期权品种VIX值均呈上升趋势，反映出市场整体波动性预期有所增强。 --- ## 关键信息汇总 - **成交量**：创业板ETF期权成交量最高，达257.80万张；上证50ETF期权和上证50股指期权成交量最低。 - **PCR**：中证500ETF期权成交额PCR最高（2.15），创业板ETF期权持仓量PCR下降最多（-0.08）。 - **VIX**：创业板ETF期权VIX值最高（38.26%），深证100ETF期权VIX增长最多（+2.73%）。 - **市场情绪**：整体市场波动性预期上升，投资者对中小盘指数的波动性关注度较高。 --- ## 报告发布信息 - **本期分析研究员**：李逸资、李光庭、黄煦然 - **联系方式**： - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：[www.htfc.com](http://www.htfc.com) --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。 - 报告观点仅反映发布当日的判断，可能随市场变化而调整。 - 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - 未经许可，不得复制、引用或修改本报告内容。