> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概览 本报告提供了多个金融期权标的的市场概况、期权因子分析及策略建议，旨在为投资者提供市场动态和期权交易参考。 ## 主要观点 ### 市场指数表现 - **上证指数**：收盘价3878.43，上涨1.47%，成交额12087.23亿元，较前日增加2003.40亿元。 - **上证50**：收盘价2924.06，上涨1.58%，成交额2371.16亿元，较前日增加420.05亿元。 - **沪深300**：收盘价4658.15，上涨1.24%，成交额8791.61亿元，较前日增加1803.43亿元。 - **中证1000**：收盘价7493.05，上涨2.94%，成交额5116.49亿元，较前日增加773.39亿元。 - **中证500**：收盘价7809.21，上涨2.65%，成交额5269.23亿元，较前日增加831.31亿元。 - **深证成指**：收盘价14144.20，上涨1.86%，成交额8960.72亿元，较前日增加1758.54亿元。 ### 期权标的ETF表现 - **深圳100ETF（159901.SZ）**：收盘价3.699，上涨1.07%，成交量105.95万份，较前日增加22.90万份。 - **创业板ETF（159915.SZ）**：收盘价3.560，上涨1.31%，成交量3023.60万份，较前日增加233.03万份。 - **深证300ETF（159919.SZ）**：收盘价4.920，上涨1.23%，成交量278.78万份，较前日增加76.25万份。 - **深证500ETF（159922.SZ）**：收盘价3.170，上涨2.62%，成交量246.17万份，较前日增加69.44万份。 - **上证50ETF（510050.SH）**：收盘价3.029，上涨1.54%，成交量850.33万份，较前日增加325.88万份。 - **上证300ETF（510300.SH）**：收盘价4.714，上涨1.35%，成交量1424.57万份，较前日增加251.52万份。 - **上证500ETF（510500.SH）**：收盘价7.815，上涨2.82%，成交量535.91万份，较前日减少128.89万份。 - **华夏科创50ETF（588000.SH）**：收盘价1.786，上涨4.69%，成交量6453.28万份，较前日增加212.27万份。 - **易方达科创50ETF（588080.SH）**：收盘价1.731，上涨4.59%，成交量1653.12万份，较前日增加50.04万份。 ## 关键信息 ### 期权因子分析 #### 量仓PCR - **上证50ETF**：成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.63。 - **上证300ETF**：成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.73。 - **创业板ETF**：成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.8。 - **中证1000股指**：成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.66。 #### 压力支撑位 - **上证50ETF**：平值行权价为2.8，压力位为3.1，支撑位为3.0。 - **上证300ETF**：平值行权价为4.1，压力位为4.8，支撑位为4.7。 - **创业板ETF**：平值行权价为3.9，压力位为3.5，支撑位为3.3。 - **中证1000股指**：平值行权价为6200，压力位为8000，支撑位为6200。 #### 隐含波动率 - **上证50ETF**：加权隐波率为17.13%，年平均隐波率为18.77%，HISV20为21.96%。 - **上证300ETF**：加权隐波率为19.28%，年平均隐波率为19.69%，HISV20为26.86%。 - **创业板ETF**：加权隐波率为41.54%，年平均隐波率为36.43%，HISV20为60.24%。 - **中证1000股指**：加权隐波率为30.37%，年平均隐波率为25.18%，HISV20为43.75%。 ## 期权策略建议 ### 上证50ETF（510050.SH） - **方向性策略**：无。 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S\_510050\_2608P2850 和 S\_510050\_2608C3200。 ### 上证300ETF（510300.SH） - **方向性策略**：无。 - **波动性策略**：无。 ### 创业板ETF（159915.SZ） - **方向性策略**：无。 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得delta保持空头。如：S\_510300\_2608P3300 和 S\_510300\_2608C3800。 ### 中证1000股指（MO） - **方向性策略**：无。 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S\_MO2608C7000 和 S\_MO2608C7500。 ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失。 - 本报告不提供量身定制的交易建议，仅供参考，不构成买卖建议。 - 报告内容版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。 - 研究报告不代表任何协会观点，仅供交流使用，不构成投资建议。 ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层。 - **联系电话**：400-888-5398。 - **公司网址**：www.wkqh.cn。