2023-04-27-上交所-安徽安孚电池科技股份有限公司2022年年度报告_210页_3mb

安孚科技2022年年度报告总结

核心内容

安徽安孚电池科技股份有限公司（简称“安孚科技”，股票代码：603031）于2022年完成了重大资产重组，将原有的百货零售业务剥离，转而专注于消费电池行业。公司通过收购亚锦科技51%的控股权，控股了国内知名电池科技公司南孚电池，实现了从传统零售行业向消费电池行业的战略转型。

主要观点

1. 战略转型与业务调整

• 公司完成了对亚锦科技的收购，获得南孚电池控股权。
• 剥离了连续两年亏损的百货零售业务，实现主营业务的转型。
• 2022年公司实现销售收入33.83亿元，净利润5.12亿元，归属于母公司净利润8,160.87万元。

2. 降本增效与智能制造

• 推进绿色数字化工厂建设，通过自动化、智能化升级提高生产效率和产品质量。
• 引入Mes系统和NCC系统，实现生产过程的全面监控与产品追溯。
• 通过工艺技术创新、供应链优化等手段，降低原材料成本上涨带来的压力。

3. 研发创新与产品布局

• 公司持续进行自主研发，推出新一代聚能环电池，性能达到世界领先水平。
• 在碱性电池、锂离子电池、TWS耳机电池等多个领域布局，满足不同市场需求。
• 与高校及科研机构合作，推动电池技术国产化进程，提升产品竞争力。

4. 市场营销与品牌建设

• 加大品牌推广力度，开展线上线下营销活动，提升品牌影响力。
• 与知名IP合作，跨界整合资源，增强品牌活力。
• 南孚电池连续三十年（1993-2022）在中国碱性电池市场销量第一，市场份额达84.2%（销售额）和82.9%（销售量）。

5. 新能源业务拓展

• 2022年7月设立合孚能源，持股40%，聚焦储能业务。
• 合孚能源在四个月内实现主营业务收入1.34亿元，利润9.96万元。
• 储能项目包括120MWh集中式储能项目和600MWh储备项目，为未来储能业务拓展奠定基础。

关键信息

1. 财务表现

• 营业收入：33.83亿元，同比增长101.71%。
• 归属于上市公司股东的净利润：8,160.87万元。
• 扣除非经常性损益后的净利润：6,293.09万元。
• 经营活动产生的现金流量净额：10.08亿元，同比增长2,043.88%。
• 总资产：60.47亿元，同比增长93.00%。

2. 非经常性损益

• 合计非经常性损益为1,867.77万元，主要来源于政府补助及资产减值准备转回。

3. 会计数据差异

• 公司未采用国际或境外会计准则，无会计数据差异。

4. 财务顾问与审计

• 财务顾问为华安证券股份有限公司，持续督导期间为2022年2月1日至2023年12月31日。
• 中证天通会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。

5. 业务模式

• 采购模式：设立供应商管理部与计划与物控部，建立稳定的供应商关系。
• 生产模式：以销定产，结合订单生产与预测生产。
• 销售模式：包括境内和境外销售，境内以经销、KA、OEM、电商等为主，境外以出口和跨境电商为主。
• 研发模式：以自主研发为主，结合产学研合作，推动技术升级与产品创新。

业务分析

1. 主营业务构成

• 电池制造销售：营业收入28.08亿元，毛利率51.03%。
• 代理业务：营业收入3.10亿元，毛利率23.36%。

2. 产品分类

• 碱性电池：营业收入24.23亿元，毛利率53.93%。
• 碳性电池：营业收入2.48亿元，毛利率34.35%。
• 其他电池：营业收入1.39亿元，毛利率45.39%。
• 其他产品：营业收入3.07亿元，毛利率16.31%。

3. 地区分布

• 境内：营业收入30.56亿元，毛利率50.10%。
• 境外：营业收入3.08亿元，毛利率8.57%。

4. 销售模式

• 经销模式：营业收入22.11亿元，毛利率55.12%。
• 平台客户：营业收入1.73亿元，毛利率33.66%。

行业分析

1. 行业分类

• 公司现有电池业务属于“C38电气机械和器材制造业”大类下的“C3844锌锰电池制造”。

2. 电池行业发展概况

• 电池分为化学电池和物理电池，化学电池包括一次电池和二次电池。
• 中国已成为全球最大的锌锰电池制造国，电池行业处于快速发展的阶段。

3. 锌锰电池市场

• 锌锰电池主要包括碳性电池和碱性电池，其中碱性电池具有更高的容量、稳定性及适用性。
• 2021年中国碱性锌锰电池产量为259亿只，碳性电池产量为198亿只。
• 碱性电池替代趋势明显，国内碱性电池市场占有率逐步提升。

4. 下游市场

• 家用电器市场：全球市场规模增长显著，年均复合增长率6.32%。
• 智能家居市场：预计到2025年全球市场规模将达1,824.43亿美元，年均复合增长率21.35%。
• 电动玩具市场：2021年全国玩具零售规模达854.6亿元，同比增长9.6%。
• 家用医疗设备市场：2016年以来年均复合增长率达26.18%，未来需求将持续增长。
• 智能可穿戴设备市场：2014年至2022年全球出货量年均复合增长率达42.50%，市场潜力巨大。

竞争格局

• 品牌制造商：如南孚电池、金霸王、松下等，拥有自有品牌和生产能力。
• 贴牌制造商：如宁波中银、长虹能源等，主要承接零售商订单。
• 零售商：如沃尔玛、家乐福、Amazon等，通过采购电池产品进行销售。

核心竞争力

1. 行业地位：南孚电池是国内碱性电池市场领先品牌，市场份额高。
2. 销售体系：覆盖全国超过100万家销售终端，线上线下渠道全面。
3. 研发能力：持续进行产品创新，拥有多项专利，研发成果广泛投产。
4. 管理团队：长期稳定、经验丰富的管理团队，提升管理效率。
5. 供应链管理：与主要原材料供应商建立长期战略合作，有效控制成本和供应风险。

未来展望

• 公司将继续巩固在碱性电池市场的领先地位，同时拓展锂离子电池等新兴领域。
• 加强品牌推广与市场拓展，提高产品市场占有率。
• 推进智能制造和自动化生产，提升产品品质和制造效率。
• 拓展储能业务，抓住行业发展机遇，寻求第二增长曲线。