> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容概述 本文档提供了2026年6月23日中国期货市场及利率市场的最新数据，涵盖期货盘面、价差、持仓头寸、国债收益率、短期利率、公开市场操作及行业消息等多个方面。同时，还列出了未来几天的重点关注事项，为市场参与者提供参考。 --- ## 一、期货盘面数据 ### 1. 主要期货合约收盘价 | 合约 | 收盘价（最新） | 环比变化 | |------|----------------|----------| | T主力 | 108.955 | -0.11% | | TF主力 | 106.255 | -0.07% | | TS主力 | 102.590 | -0.03% | | TL主力 | 113.630 | -0.32% | ### 2. 主要期货合约成交量 | 合约 | 成交量（最新） | 环比变化 | |------|----------------|----------| | T主力 | 84,481 | -4,336↓ | | TF主力 | 59,728 | -5,196↓ | | TS主力 | 43,808 | -3,682↓ | | TL主力 | 106,089 | -3,791↓ | --- ## 二、期货价差数据 | 合约 | 价差（最新） | 环比变化 | |------|--------------|----------| | TL2609-2612 | -0.09 | +0.01 | | T2609-2612 | 0.10 | -0.02 | | TF2609-2612 | 0.08 | +0.00 | | TS2609-2612 | 0.05 | +0.00 | | T09-TL09 | -4.68 | +0.25↑ | | TF09-T09 | -2.70 | +0.04↑ | | TS09-T09 | -6.36 | +0.08↑ | | TS09-TF09 | -3.66 | +0.04↑ | --- ## 三、期货持仓头寸数据 | 合约 | 持仓量（最新） | 环比变化 | |------|----------------|----------| | T主力 | 356,194 | -5,829 | | T前20名多头 | 294,761 | -2,946↓ | | T前20名空头 | 324,693 | -6,054 | | T前20名净持仓 | -29,932 | -3,108↓ | | TF主力 | 204,268 | +131 | | TF前20名多头 | 164,021 | +1,290↑ | | TF前20名空头 | 187,758 | -149 | | TF前20名净持仓 | -23,737 | -1,439↓ | | TS主力 | 76,311 | -532 | | TS前20名多头 | 61,512 | -1,528↓ | | TS前20名空头 | 68,920 | +653 | | TS前20名净持仓 | -7,408 | +2,181↑ | | TL主力 | 174,905 | -8,399 | | TL前20名多头 | 149,843 | -4,085↓ | | TL前20名空头 | 166,344 | -8,658 | | TL前20名净持仓 | -16,501 | -4,573↓ | --- ## 四、国债市场数据 ### 1. 前二CTD净价 | 合约 | 净价（最新） | 环比变化 | |------|--------------|----------| | 230012.IB(6y) | 107.3739 | -0.0369 | | 260007.IB(6y) | 99.0955 | -0.0482↓ | | 250020.IB(4y) | 100.8332 | -0.0425 | | 240020.IB(4y) | 100.8844 | -0.0252↓ | | 260006.IB(1.7y) | 100.0758 | -0.0076 | | 230008.IB(1.8y) | 102.6356 | -0.0040↓ | | 220008.IB(18y) | 120.8609 | -0.3867 | | 210014.IB(18y) | 124.5469 | -0.4886↓ | ### 2. 国债活跃券收益率 | 期限 | 收益率（最新） | 环比变化 | |------|----------------|----------| | 1y | 1.1400% | +0.001bp | | 3y | 1.2950% | +0.501bp | | 5y | 1.4349% | +0.241bp | | 7y | 1.5700% | +0.501bp | | 10y | 1.7350% | +0.501bp | --- ## 五、短期利率数据 | 名称 | 利率（最新） | 环比变化 | |------|--------------|----------| | 银质押隔夜 | 1.4065% | -3.881bp | | Shibor隔夜 | 1.4550% | +3.201bp | | 银质押7天 | 1.4678% | +0.321bp | | Shibor7天 | 1.4970% | +2.201bp | | 银质押14天 | 1.5000% | +2.001bp | | Shibor14天 | 1.5150% | +1.601bp | | LPR利率 | 1y: 3.00% | +0.001bp | | LPR利率 | 5y: 3.50% | +0.001bp | --- ## 六、公开市场操作 | 项目 | 数据 | |------|------| | 逆回购操作: 发行规模（亿） | 4,765 | | 到期规模（亿） | 3,930 | | 利率（%）/天数 | 1.4/7 | --- ## 七、行业消息观点总结 1. **世界经济论坛**：2026夏季达沃斯年会于6月23日至25日在大连举办，主题为“规模化创新”，国务院总理李强将出席并发表特别致辞。 2. **财政数据**：前5个月全国财政收入10.05万亿元，同比增长4%；税收收入8.26万亿元，同比增长4.4%；证券交易印花税1,262亿元，增长88.8%。 3. **财政支出**：前5个月全国财政支出11.39万亿元，同比增长0.8%。 4. **美伊谈判**：首轮谈判达成5项要点，涉及霍尔木兹海峡开放、伊朗石油销售、解冻资产等议题，美国财政部发布临时许可，放松对伊朗石油的制裁。 5. **国债市场**：周二国债现券收益率走弱，1-7Y到期收益率上行0.25-1bp，10Y、30Y上行0.5bp左右。 6. **利率市场**：季末资金趋紧，DR007加权利率回升至1.49%附近震荡。 7. **经济数据**：5月经济结构分化，社零增速由涨转降，固定投资降幅扩大，工增同比上行。社融信贷超预期，但结构仍待改善，政府债成为主要拖累。 8. **货币政策**：央行6月LPR保持不变，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，符合市场预期。 9. **美联储**：6月维持利率不变，声明篇幅缩短，点阵图转鹰，市场加息预期升温。 10. **市场展望**：5月供强需弱矛盾加剧，仍需流动性宽松支持。资金利率回升至政策利率上方，短期利率或延续震荡。 --- ## 八、重点关注事项 | 时间 | 事项 | |------|------| | 2026/6/24 07:50 | 日本央行公布货币政策会议审议委员意见摘要 | | 2026/6/25 20:30 | 美国一季度实际GDP终值、美国一季度核心PCE物价指数 | --- ## 九、免责声明 本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑是否符合其特定状况。本报告版权为瑞达期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，并不得有悖原意。