20260616-银河期货-花生日报_4页_472kb
报告摘要
花生日报总结（2026年6月16日）
核心内容概览
本报告由银河期货研究员刘大勇发布，聚焦于花生期货与现货市场动态，提供价格走势、价差分析及交易策略建议。报告涵盖期货盘面、现货价格、基差、进口价格、价差及压榨利润等关键信息，旨在帮助投资者理解市场现状并做出理性决策。
一、期货盘面数据
| 合约 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 增减幅 | 持仓量 | 增减幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PK604 | 8388 | -58 | -0.69% | 19 | -55.81% | 340 | -0.29% |
| PK610 | 8386 | -2 | -0.02% | 82,042 | -8.63% | 217,291 | -3.70% |
| PK601 | 8456 | -12 | -0.14% | 651 | 42.76% | 4,611 | -4.44% |
- PK604 合约价格下跌，成交量和持仓量均显著减少。
- PK610 合约价格微跌，成交量和持仓量均下降。
- PK601 合约价格小幅下跌，成交量增加，但持仓量下降。
二、现货价格与基差分析
现货价格
| 地点 | 今日报价（元/斤） |
|---|---|
| 河南南阳 | 7200 |
| 山东济宁 | 6800 |
| 山东临沂 | 6800 |
| 日照花生粕 | 3200 |
| 日照豆粕 | 2790 |
| 花生油 | 14280 |
| 日照一级豆油 | 8520 |
- 河南花生价格 回落，白沙通货米报价在3.4-3.7元/斤之间，较昨日下跌0.1元/斤。
- 山东花生价格 基本稳定，莒南报价3.3元/斤。
- 东北花生价格 基本稳定，吉林扶余308通货米报价4.1元/斤，辽宁昌图3.9元/斤，兴城花育23报价4.15元/斤。
- 进口花生价格 稳定，苏丹油料米7800元/吨，塞内加尔油料米7300元/吨。
基差
| 品种 | 基差（元/吨） |
|---|---|
| 花生油-豆油 | 5760 |
| 花生油-花生油 | 0 |
| 豆粕-花生粕 | 2 |
- 花生油与豆油基差 较高，为5760元/吨。
- 豆粕与花生粕基差 较低，仅为2元/吨。
- 花生油与豆油基差 稳定，未出现明显波动。
三、价差分析
花生跨期价差
| 跨期组合 | 价差（元/吨） | 涨跌（元/吨） |
|---|---|---|
| PK01-PK04 | 68 | 46 |
| PK04-PK10 | 2 | -56 |
| PK10-PK01 | -70 | 10 |
- PK01-PK04 价差为68元/吨，较昨日上涨46元/吨。
- PK04-PK10 价差为2元/吨，较昨日下跌56元/吨。
- PK10-PK01 价差为-70元/吨，较昨日上涨10元/吨。
花生油厂压榨利润（单位：元/吨）
| 周期 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| 第1周 | -400 | -100 | -400 | 300 |
| 第4周 | -300 | -150 | -350 | 250 |
| 第7周 | -200 | -250 | -100 | 200 |
| 第10周 | -100 | -300 | -200 | 150 |
| 第13周 | -50 | -350 | -300 | 100 |
| 第16周 | 0 | -400 | -350 | 50 |
| 第19周 | 50 | -450 | -250 | 0 |
| 第22周 | 100 | -500 | -150 | -50 |
| 第25周 | 150 | -450 | -100 | -100 |
| 第28周 | 200 | -400 | -50 | -150 |
| 第31周 | 250 | -350 | 0 | -200 |
| 第34周 | 300 | -300 | 50 | -250 |
| 第37周 | 350 | -250 | 100 | -300 |
| 第40周 | 400 | -200 | 150 | -350 |
| 第43周 | 450 | -150 | 200 | -400 |
| 第46周 | 500 | -100 | 250 | -450 |
| 第49周 | 550 | -50 | 300 | -500 |
| 第52周 | 600 | 0 | 350 | -550 |
- 2026年花生油厂压榨利润整体呈下降趋势，但近期有所回升。
- 2026年10月1日之后，压榨利润进一步下滑。
四、交易策略建议
- 单边策略：10花生偏强震荡，建议轻仓逢低短多，等待天气炒作。
- 月差策略：观望。
- 期权策略：逢低卖出 PK610-P-8000。
五、关键信息总结
- 现货价格：河南花生价格回落，山东和东北价格稳定，进口花生价格保持不变。
- 基差情况：花生油与豆油基差偏高，豆粕与花生粕基差偏低。
- 价差分析：花生跨期价差呈现震荡走势，油厂压榨利润整体偏弱。
- 市场展望：花生现货短期相对稳定，但后期可能因天气因素出现炒作机会。
- 投资建议：建议投资者关注天气变化，采取轻仓短多策略，同时对月差和期权保持观望态度。
六、附图说明
-
图1：山东花生现货价格
- 显示山东花生现货价格趋势，单位为元/吨。
-
图2：花生油厂压榨利润
- 显示花生油厂压榨利润变化，单位为元/吨。
-
图3：花生油价格
- 显示花生油价格趋势，单位为元/吨。
-
图4：花生现货与连续合约基差
- 显示花生现货与连续合约之间的基差变化，单位为元/吨。
-
图5：花生10-1合约价差
- 显示不同合约之间的价差变化，单位为元/吨。
-
图6：花生1-4合约价差
- 显示花生1-4合约之间的价差变化，单位为元/吨。
七、免责声明
- 本报告仅作为参考，不构成投资建议。
- 报告内容可能随市场变化而调整，银河期货不承担因此导致的损失责任。
- 报告版权属于银河期货，未经许可不得复制、传播或修改。
八、联系方式
- 银河期货有限公司研究所
- 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层
- 上海：上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层
- 网址：www.yhqh.com.cn
- 电话：400-886-7799
九、作者承诺
- 刘大勇研究员具有期货从业资格，承诺独立、客观地出具本报告。
- 报告内容真实反映其研究观点，不涉及任何利益回报。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
