> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月4日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况等关键板块，提供了当日市场数据、变动情况及市场分析。 --- ## 货币市场与流动性 ### 主要品种数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3545 | -0.49 | | GC001 | 1.3900 | -3.50 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | LPR 5年 | 3.5000 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.2040 | -1.08 | | 5年期国债 | 1.3925 | -1.38 | | 10年期国债 | 1.6785 | -0.91 | | 10年期美债 | 4.7700 | -2.00 | ### 市场回顾 - 昨日央行以1.40%的中标利率开展0亿元7天期逆回购操作。 - 当日有1030亿元逆回购到期，导致单日净回笼1030亿元。 - 银行间市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率维持在1.35%上方，DR007加权平均利率维持在1.37%上方。 ### 热点评论 - 尽管央行继续净回笼，但市场资金供求总体均衡，对资金面的实际影响有限。 - 市场情绪保持宽松稳定，资金面未出现明显紧张迹象。 --- ## 股指行情综述 ### 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4552.58 | +0.10 | | 上证50 | 2919.50 | +0.17 | | 中证500 | 7755.36 | +0.34 | | 中证1000 | 7600.10 | +0.22 | ### 成交量与持仓量变动 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 90926.00 | -17.54 | 267703.00| -2.56 | | IH当月 | 48044.00 | -15.00 | 114896.00| -3.41 | | IC当月 | 153716.00| -3.51 | 290462.00| -1.62 | | IM当月 | 253375.00| +4.27 | 457790.00| +1.12 | ### 市场回顾 - 昨日A股市场整体震荡整理，万得全A微涨0.11%至6430.42点。 - 上证指数收涨0.02%，沪深300上涨0.10%。 - 科创50和北证50分别下跌0.40%和1.61%。 - 两市成交额为1.78万亿元，略有回落。 - 行业板块跌多涨少，有色金属、交通运输、非银金融、综合、机械设备板块涨幅居前；农林牧渔、纺织服饰、社会服务、建筑材料、美容护理板块跌幅居前。 ### 热点评论 - A股整体表现温和，但部分板块如科创50和北证50承压明显。 - 海外市场方面，美国8月ADP新增就业人数仅为3.8万人，创今年1月以来新低，远低于市场预期。 - 美伊局势出现缓和迹象，地缘风险溢价有所回调。 - 美债收益率高企，对全球成长股估值形成压制，短期股指承压格局可能延续。 --- ## 升贴水情况 ### 各股指升贴水率（年化） | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF | 8.43% | 8.01% | 7.49% | 7.02% | | IH | 9.92% | 9.22% | 8.90% | 7.34% | | IC | 15.42% | 12.45% | 11.16% | 10.45% | | IM | 13.03% | 12.30% | 11.97% | 11.46% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 --- ## 免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，国贸期货力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。