> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 华创金工周报总结 ## 核心内容概述 本周A股与港股市场整体呈现下跌趋势，上证指数单周下跌1.0%，创业板指下跌1.98%。基金市场方面，股票型基金总仓位为98.24%，较上周增加22个bps；混合型基金总仓位为88.07%，较上周增加11个bps。电子与基础化工获得最大机构加仓，而通信与电力设备及新能源则遭遇最大机构减仓。VIX指数有所下降，最新值为17.23，显示市场波动率降低。 ## A股择时模型分析 ### 短期模型信号 - **成交量模型**：仅深100指数看多。 - **特征龙虎榜机构模型**：看多。 - **特征成交量模型**：中性。 - **智能算法沪深300模型**：中性。 - **智能算法中证500模型**：看多。 ### 中期模型信号 - **涨跌停模型**：中性。 - **上下行收益差模型**：仅创业板指数看多。 - **月历效应模型**：中性。 ### 长期模型信号 - **长期动量模型**：中性。 ### 综合模型信号 - **A股综合兵器V3模型**：看空。 - **A股综合国证2000模型**：中性。 ## 港股择时模型分析 ### 中期模型信号 - **成交额倒波幅模型**：看多。 - **恒生指数上下行收益差相似多空模型**：看空。 - **恒生国企指数上下行收益差相似多空模型**：看空。 ## 行业表现与资金流向 ### 行业涨跌情况 - **涨幅前五行业**：煤炭、通信、石油石化、机械、银行。 - **跌幅前五行业**：电力设备及新能源、医药、食品饮料、建材、农林牧渔。 ### 资金流向 - **主力资金净流入居前行业**：银行、石油石化、房地产、家电、综合。 - **主力资金净流出居前行业**：电子、电力设备及新能源、计算机、电力及公用事业、基础化工。 ## 基金仓位与行业配置 ### 股票型基金行业配置 - **重仓前五行业**：电子（36.12%）、电力设备及新能源（10.01%）、银行（8.44%）、基础化工（6.31%）、通信（5.89%）。 - **超低配前五行业**：电子（21.05%）、电力设备及新能源（4.24%）、建材（2.26%）、汽车（2.18%）、基础化工（1.39%）。 ### 混合型基金行业配置 - **重仓前五行业**：电子（35.95%）、通信（10.80%）、基础化工（6.25%）、电力设备及新能源（6.21%）、建材（5.46%）。 - **超低配前五行业**：电子（22.44%）、通信（5.25%）、建材（4.71%）、农林牧渔（2.69%）、基础化工（1.85%）。 ## 基金表现 ### 基金类型收益 - **偏债混合型基金**：平均收益为-0.29%，表现相对较好。 - **股票型基金**：平均收益为-1.49%。 - **混合型基金**：平均收益为-0.9%。 - **灵活配置型基金**：平均收益为-0.91%。 - **偏股混合型基金**：平均收益为-1.39%。 ### ETF表现 - **股票型ETF平均收益**：-1.36%。 - **收益前10的ETF基金**：包括国泰中证煤炭ETF、汇添富中证能源ETF等。 ## 本周新成立基金情况 - **新成立公募基金**：86只，合计募集252.48亿元。 - **募集规模**：混合型基金110.74亿元，股票型基金61.69亿元，债券型基金80.05亿元。 ## 大师策略监控 - **大师系列策略**：共33个，涵盖价值型、成长型、综合型。 - **部分策略表现**：如阿姆特欧卡莫斯价值型集中投资法、戴维诺伦价值型系统评价投资法等，年度收益较高。 ## 形态学监控 ### 双底形态表现 - **双底形态组合**：本周上涨1.61%，跑赢上证综指2.62%。 - **双底形态突破个股**：如凯瑞德、新亚制程、旷达科技等，其中9只个股跑赢上证综指，平均超额收益1.06%。 ### 杯柄形态表现 - **杯柄形态组合**：本周上涨0.33%，跑赢上证综指1.33%。 - **杯柄形态突破个股**：如崇达技术、泓淋电力、福事特等，部分个股表现优于大盘。 ## 本周实现突破的个股 - **振华科技**：双底形态突破，涨幅1.25%，超额收益1.99%。 - **山西焦煤**：双底形态突破，涨幅10.04%，超额收益10.78%。 - **莱宝高科**：双底形态突破，涨幅-8.1%，超额收益-7.36%。 - **嘉欣丝绸**：双底形态突破，涨幅-4.82%，超额收益-4.08%。 - **和胜股份**：双底形态突破，涨幅-3.22%，超额收益-2.48%。 ## VIX指数监控 - **VIX指数**：本周有所下降，最新值为17.23，显示市场波动率降低。 - **VIX计算方法**：复现了中证指数公司历史发布的VIX指数，相关系数达99.2%。 ## 总结 本周市场整体下跌，A股与港股择时模型信号以中性为主。电子与基础化工获得最大机构加仓，而通信与电力设备及新能源则被减仓。基金市场方面，股票型基金仓位上升，偏债混合型基金表现较好。VIX指数下降，显示市场情绪趋于稳定。下周推荐行业为综合、电力及公用事业、综合金融、家电、煤炭。