20260703-光大证券-再遭抛售_AI交易_杀跌_交易员定价_美联储推迟加息_104天_宇树科技获批_7页_548kb

文档内容总结

核心内容

1. 全球市场动态：

   • 美国6月非农就业数据低于预期，交易员完全定价美联储将推迟加息，预计12月加息。
   • 三大指数涨跌不一，AI芯片、存储、光通信概念股大规模抛售，特斯拉单日跌幅为近一年最大。
   • 中国A股市场方面，上证指数和深证成指下跌，北证50小幅上涨。
   • 南向资金净卖出约19.74亿港元，部分科技企业如华虹宏力、建滔积层板遭大幅抛售，而优必选获净买入。

2. AI产业进展：

   • 昆仑万维旗下天工AI在第二季度实现ARR超过8亿美元，其中AI短剧平台贡献主要收入。
   • 全球AI应用平台市场预计在2029年达到2500亿美元。
   • Meta CEO扎克伯格承认AI开发进度落后，引发市场担忧，其AI算力租赁计划或成为现金流来源。
   • 英伟达推出AI基础设施合作模式，与云服务商共建AI工厂，推动算力收入增长。
   • ASML上调全年营收指引，因AI芯片制造需求上升，台积电、三星等加速导入高数值孔径EUV光刻机。

3. 中欧及中德经贸合作：

   • 中欧贸易投资磋商机制建立，双方计划扩大AI和绿色转型领域合作，举行部长级会议。
   • 中德经济合作联委会将重启，设立贸易投资和产业合作工作组，推动经贸成果积累。

4. 中国宏观经济政策：

   • 国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，推动“三大球”振兴。
   • 国务院国资委推动国有资本“三个集中”，加速央企科技创新。
   • 国家防总办公室等召开座谈会，强调地下空间和电力资产涉汛标准修订。
   • 国家能源局召开煤层气勘探开发专题会议，推动增储上产。
   • 商务部试点综合保税区外保税检测业务，支持集成电路和消费电子产品发展。
   • 国家网信办等联合启动重点城市境外人员入境数字化服务便利性提升专项行动。
   • 辽宁省提出建设商用海上火箭发射基地，推动“海洋+航天”产业链发展。

5. 中国房地产市场：

   • 杭州上半年新房成交2.62万套，高端房源成交创新高；二手房成交4.67万套，排近五年第二。
   • 杭州十区住宅用地成交金额超481亿元，居全国第二。

6. 中国新能源汽车市场：

   • 2026年6月新能源乘用车批发销量达151万辆，同比增长22%，环比增长12%，进入复苏通道。
   • 比亚迪纯电车型交付量远超特斯拉，达到55.7万辆。

7. 中国资本市场：

   • 宇树科技科创板IPO申请仅用104天即获批准，显示资本市场的高效运作。
   • 部分外资行申请新一批QDII额度，国家外汇局表示将简化ODI、外债等汇兑管理。

8. 中国科技与制造企业动态：

   • 腾景科技设立全资子公司推进AR光波导业务。
   • 石药创新与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作。
   • 精工科技外骨骼机器人已量产，多关节样机完成。
   • 星网锐捷Q2净利润环比增长632%-955%，数据中心交换机业务大幅增长。
   • 盐湖股份上半年净利润增长131%-143%，氯化钾和碳酸锂板块盈利显著。
   • 神州数码中标中国移动PC服务器采购项目，协议金额上限13.41亿元。
   • 广钢气体上半年净利润增长87%-138%，氦气业务贡献增量。
   • 华峰化学上半年净利润增长71%-112%，受益于原材料价格上涨。
   • 北京君正预计DRAM三季度价格继续上调，四季度供应紧张。
   • 精工科技、福蓉科技、锐捷网络等企业净利润增长显著。

行业动态

• AI与芯片：OpenAI提议向美国政府提供5%股权以争取支持，软银推出Neocloud服务，亚马逊开发自有芯片，Anthropic开始开发自研AI芯片。
• 材料与制造：群智咨询预测2027年起全球8英寸晶圆代工供需收紧，进入涨价周期。
• 航天与能源：美国亚马逊发射低地轨道卫星，辽宁省计划建设海上火箭发射基地，核聚变行业融资热度持续。

风险提示

• 部分个股如和远气体、福莱新材、美诺华等，其业务进展或业绩兑现存在较大不确定性。
• 神州数码、中矿资源、中基健康等公司面临政策、市场、法律等多方面风险。
• 某些行业如光伏、锆业、AI光学等，短期内对业绩贡献有限，存在波动风险。

总结

本文档涵盖了全球及中国市场的多维度动态，重点聚焦于AI产业、中欧中德经贸合作、宏观经济政策、新能源汽车、资本市场及行业风险提示。AI领域面临技术落地与市场预期的双重挑战，而中欧、中德合作则展现出深化经贸关系的趋势。中国资本市场运行效率提升，部分企业业绩增长显著，但部分个股和行业仍存在较大不确定性，需投资者谨慎对待。