> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 信用账户融资融券合约及负债总结 ## 一. 融资融券合约及负债概述 融资融券合约是投资者在进行融资买入或融券卖出交易时，由证券公司生成并记录在信用账户中的法律文件，用于明确融资融券交易的债务要素。融资融券负债是指投资者尚未偿还的资金和证券、融资利息和融券费用、违约金、其他负债及相关费用的总和。 ### 合约生成 - 投资者进行一笔融资买入交易，信用账户中将增加一笔融资合约。 - 投资者进行一笔融券卖出交易，信用账户中将增加一笔融券合约。 - 证券公司按交易顺序，以合约为单位，逐笔记录交易要素及利息、费用等债务信息。 ### 合约要素 合约包含以下要素： - 证券名称 - 证券代码 - 合约金额 - 开仓日 - 到期日 - 利息和费用 - 合约类型 - 合约状态 投资者可通过**国海金探号APP**进行合约查询，路径为：**融资融券 > 查询 > 已归还/未归还融资/融券合约**。 ## 二. 融资融券合约的期限 每笔融资或融券交易的最长期限不得超过**六个月**。合约期限自投资者实际使用资金或证券之日起计算，投资者需在六个月内偿还对证券公司的债务。 ## 三. 融资融券合约息费计算方式 证券公司根据投资者实际使用资金或证券的天数计算融资利息或融券费用，采用“**计头不计尾**”的原则，按自然日计算，不足一日的按一日计算。若投资者与证券公司另有约定，以约定为准。 ### 融资利息计算公式 $$ \text{融资利息} = \sum (\text{每笔融资金额} \times \text{融资利率}/360 \times \text{融资天数}) $$ ### 融券费用计算公式 $$ \text{融券费用} = \sum (\text{每笔融券数量} \times \text{融券卖出成交价格} \times \text{融券费率}/360 \times \text{融券天数}) $$ ## 四. 相关交易功能说明 | 功能 | 融资 | 融券 | |------|------|------| | 买入 | 融资买入 | - | | 卖出 | - | 融券卖出 | | 撤单 | - | 撤单 | | 持仓 | 持仓 | 持仓 | | 查询 | 查询融资合约 | 查询融券合约 | ### 资金变动流水与交割单 - 融资交易与融券交易均会产生**资金变动流水**。 - 交易完成后，投资者可查看**交割单**以确认交易详情。 - 通过**归档查询**功能，投资者可查阅历史交易记录。 ### 合约状态分类 - **已清**：合约已全部偿还。 - **已归还融资合约**：融资部分已归还。 - **已归还融券合约**：融券部分已归还。 - **未归还融资合约**：融资部分尚未归还。 - **未归还融券合约**：融券部分尚未归还。 ## 五. 总结 融资融券合约是投资者在信用账户中进行融资买入或融券卖出后产生的债务记录，用于管理交易相关的资金和证券。合约期限最长为六个月，利息和费用根据实际使用天数计算。投资者可通过证券公司提供的APP进行合约查询和管理，确保及时了解自身负债情况并按时归还。