20170710-申万宏源-新三板IPO周报_阿科力年内第7家过会_众源新材挂牌期间合规性受关注_11页_1mb

新三板IPO周报总结（2017/7/3-2017/7/9）

核心内容

2017年7月3日至7月9日期间，新三板市场IPO动态活跃，共新增10家挂牌公司进入IPO辅导程序，9家挂牌公司提交IPO申报材料。阿科力成为年内第7家通过发审会的新三板公司，而众源新材作为新三板挂牌公司，因信息披露问题受到证监会反馈意见，其挂牌期间的合规性成为关注焦点。

主要观点

• 新三板挂牌公司进入IPO辅导和申报的势头持续增强，显示市场对新三板企业转板上市的积极性。
• 阿科力成功过会，标志着新三板企业IPO进程加快。
• 众源新材因挂牌期间的合规性及信息披露一致性问题被证监会问询，尽管其未引入三类股东，但被要求中介机构核查是否存在此类情况。
• 投资者适当性管理及监管合规性成为新三板市场的重要议题。

关键信息

IPO辅导与申报情况

• 截至2017年7月6日，共有501家新三板挂牌公司进入IPO辅导程序，较上周增加8家。
• 新增10家新三板公司进入IPO辅导，包括：普滤得、嘉禾生物、泰坦科技、金鑫矿业、晶樱光电、德瑞锂电、壹鸣环境、金科资源、惠云钛业、正和药业。
• 减少2家IPO辅导挂牌公司，分别为广联航空摘牌、海典软件解除上市辅导协议。
• 新增9家新三板公司提交IPO申报，包括：迈得医疗、华通能源、康泰股份、同信通信、流金岁月、绿岸网络、中红医疗、驱动人生、奇致激光。
• 减少2家IPO申报公司，分别为阿科力已过会、时代装饰中止审查。

上交所主板IPO排队情况

• 截至2017年7月6日，上交所主板未过会且正常待审的IPO首发申请企业共283家，其中新三板公司51家。
• 已反馈32家，已受理19家，排位前三为：海容冷链（69）、有友食品（71）、波斯科技（79）。

深交所中小板IPO排队情况

• 截至2017年7月6日，深交所中小板未过会且正常待审的IPO首发申请企业共86家，其中新三板公司16家。
• 已反馈7家，已受理9家，排位前三为：明德生物（26）、聚利科技（31）、日懋园林（42）。
• 时代装饰因主动中止审查而被移出排队名单。

深交所创业板IPO排队情况

• 截至2017年7月6日，深交所创业板未过会且正常待审的IPO首发申请企业共217家，其中新三板公司63家。
• 已反馈30家，已受理30家，预披露更新3家，排位前三为：爱威科技（36）、万马科技（42）、泰达新材（45）。
• 万马科技于7月12日上会。

众源新材合规性受关注

• 众源新材作为新三板挂牌公司，收到证监会反馈意见，主要关注其挂牌期间的信息披露与招股书的一致性。
• 虽然被问询是否存在三类股东，但招股说明书显示其挂牌期间未引入三类股东，因此未受到过多关注。
• 审核人员更关注其挂牌期间的合规性及信息披露一致性。

总结

本周新三板IPO市场呈现积极态势，新增辅导与申报企业数量均有所上升。阿科力成功过会，成为年内第7家通过发审会的新三板公司。众源新材因挂牌期间的合规性问题受到关注，虽然未涉及三类股东，但其信息披露一致性仍是审核重点。整体来看，新三板企业正逐步向IPO市场迈进，但需确保在挂牌期间的合规性和信息披露质量。