> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结（2026年6月4日） ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年6月4日发布的基差及外盘日报，涵盖了股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品五大类商品的基差数据、外盘期货对比、内外价差分析等内容。该报告通过详细的数据分析，揭示了不同品种在近期和年度内的价格变动趋势、基差率变化以及与外盘的价差情况，为投资者提供了重要的市场参考。 --- ## 一、基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 8368.4 | +43.8 | 8432.68 | +47.9 | 64.28 | +4.10 | 0.76 | +0.04 | 31.82% | | 中证500 | IC2606.CFE | 8314.2 | +53.8 | 8362.16 | +40.72 | 47.96 | -13.08 | 0.57 | -0.16 | 33.06% | | 沪深300 | IF2606.CFE | 4913.8 | +35.2 | 4938.81 | +24.25 | 25.01 | -10.95 | 0.51 | -0.22 | 52.07% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2907.8 | +5 | 2920.92 | +0.65 | 13.12 | -4.35 | 0.45 | -0.15 | 72.73% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8755 | +65 | 9210 | 0 | 455 | -65 | 4.94 | -0.71 | 48.35% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 166760 | -6220 | 170460 | -5140 | 3700 | +1080 | 2.17 | +0.68 | 83.06% | | 沪铜 | CU2607.SHF | 106380 | -240 | 106635 | +805 | 255 | +1045 | 0.24 | +0.99 | 70.25% | | 沪镍 | NI2607.SHF | 143070 | -1780 | 143160 | -310 | 90 | +1470 | 0.06 | +1.02 | 6.20% | | 沪金 | AU2608.SHF | 977.08 | -13.52 | 973.4 | -13.6 | -3.68 | -0.08 | -0.38 | -0.02 | 49.59% | | 沪银 | AG2608.SHF | 18008 | -514 | 17910 | -516 | -98 | -2 | -0.55 | -0.03 | 18.60% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 36605 | -905 | 35000 | 0 | -1605 | +905 | -4.59 | +2.58 | 46.69% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3169 | -11 | 3250 | -50 | 81 | -39 | 2.49 | -1.15 | 11.16% | | 硅铁 | SF607.CZC | 5962 | +72 | 6050 | +50 | 88 | -22 | 1.45 | -0.38 | 56.20% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3386 | -13 | 3400 | -40 | 14 | -27 | 0.41 | -0.78 | 53.31% | | 牌号 | 1102029.SH | 5000 | +40 | 5700 | +40 | 41 | +41 | 0.74 | +0.70 | 50.03% | | 不锈钢 | SS2607.SHF | 15025 | -40 | 15060 | +50 | 35 | +90 | 0.23 | +0.6 | 33.47% | | 锰硅 | SM607.CZC | 6044 | +38 | 6050 | 0 | 6 | -38 | 0.1 | -0.63 | 74.79% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 780 | -6.5 | 755 | -5 | -25 | +1.5 | -3.31 | +0.18 | 5.37% | | 焦炭 | J2609.DCE | 2000 | +21 | 1700 | +30 | -300 | +9 | -17.65 | +0.85 | 29.75% | | 焦煤 | JM2609.DCE | 1381.5 | +19 | 1130 | 0 | -251.5 | -19 | -22.26 | -1.68 | 4.13% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 玻璃 | FG609.CZC | 1049 | +6 | 1150.3 | 0 | 101.3 | -6 | 8.81 | -0.52 | 42.56% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2926 | +36 | 3203 | +13 | 277 | -23 | 8.65 | -0.75 | 91.32% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1200 | -6 | 1280 | 0 | 80 | +6 | 6.25 | +0.47 | 59.92% | | 原油 | SC2607.INE | 611.8 | +15.8 | 643 | -75 | 31.2 | -90.8 | 4.85 | -12.14 | 76.86% | | 瓶片 | PR607.CZC | 8042 | +64 | 8365 | +30 | 323 | -34 | 3.86 | -0.42 | 83.06% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4313 | -8 | 4470 | 0 | 157 | +8 | 3.51 | +0.18 | 74.38% | | 20号胶 | NR2607.INE | 15805 | +45 | 16295.98 | -0.71 | 490.98 | -45.71 | 3.01 | -0.28 | 40.50% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3954 | +66 | 4066 | -304 | 112 | -370 | 2.75 | -8.28 | 50.41% | | PTA | TA609.CZC | 6336 | +102 | 6486 | +96 | 150 | -6 | 2.31 | -0.13 | 81.82% | | 合成橡胶 | BR2607.SHF | 14655 | -45 | 14700 | 0 | 45 | +45 | 0.31 | +0.31 | 27.69% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 18165 | -5 | 18200 | 0 | 35 | +5 | 0.19 | +0.03 | 90.08% | | 尿素 | UR609.CZC | 1805 | +14 | 1800 | -10 | -5 | -24 | -0.28 | -1.33 | 57.44% | | 烧碱 | SH607.CZC | 1953 | +9 | 1881.25 | -3.13 | -71.75 | -12.13 | -3.81 | -0.65 | 25.21% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 鸡蛋 | JD2607.DCE | 4401 | -3 | 4910 | +110 | 509 | +113 | 10.37 | +2.12 | 91.74% | | 棉花 | CF609.CZC | 16355 | 0 | 17824 | +76 | 1469 | +76 | 8.24 | +0.39 | 37.19% | | 菜油 | OI609.CZC | 10353 | +363 | 10710 | +180 | 357 | -183 | 3.33 | -1.8 | 46.69% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8590 | +32 | 8820 | -30 | 230 | -62 | 2.61 | -0.69 | 27.39% | | 棉纱 | CY607.CZC | 22630 | -90 | 23188 | -13 | 558 | +77 | 2.41 | +0.34 | 25.62% | | 玉米 | C2607.DCE | 2307 | -26 | 2360 | 0 | 53 | +26 | 2.25 | +1.11 | 76.45% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9766 | +40 | 9720 | 0 | -46 | -40 | -0.47 | -0.41 | 12.81% | | 白糖 | SR609.CZC | 5438 | +5 | 5410 | -10 | -28 | -15 | -0.52 | -0.28 | 7.44% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2310 | +11 | 2290 | 0 | -20 | -11 | -0.87 | -0.48 | 26.03% | | 原木 | LG2607.DCE | 797.5 | +9.5 | 790 | 0 | -7.5 | -9.5 | -0.95 | -1.2 | 88.02% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2976 | +3 | 2800 | 0 | -176 | -3 | -6.29 | -0.11 | 0.00% | | 红枣 | CJ609.CZC | 9440 | -115 | 8600 | 0 | -840 | +115 | -9.77 | +1.33 | 45.87% | | 苹果 | AP610.CZC | 7701 | +98 | 6500 | 0 | -1201 | -98 | -18.48 | -1.51 | 33.47% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12150 | +215 | 9880 | +50 | -2270 | -165 | -22.98 | -1.57 | 0.00% | --- ## 二、外盘期货一览 ### 国内与外盘价差分析 | 品种 | 国内价格 | 外盘价格 | 价差 | 价差年度分位数 | |------|----------|----------|------|----------------| | 沪金 | 977.08 | 4491.7 | -0.6863 | 46.25% | | 沪银 | 18008 | 74.62 | 1763 | 63.75% | | 沪铜 | 106380 | 13901 | 12260 | 97.89% | | 沪铝 | 24520 | 3738 | -788.9 | 0.00% | | 沪铅 | 16635 | 2039.5 | 2826 | 36.29% | | 沪锌 | 25150 | 3629 | 579.1 | 1.27% | | 沪镍 | 143070 | 19045 | 14120 | 58.23% | | 沪锡 | 445480 | 57700 | 54810 | 94.94% | | 原油 | 611.8 | 97.77 | -50.17 | 7.50% | | 原油 | 611.8 | 95.75 | -36.49 | 3.75% | | 大豆 | 4765 | 1168 | 1858 | 90.09% | | 豆粕 | 2976 | 324.9 | 551.2 | 45.69% | | 豆油 | 8590 | 79.02 | -3195 | 0.00% | | 玉米 | 2307 | 439.75 | 1135 | 72.53% | | 棉花 | 16355 | 80.2 | 4394 | 71.00% | --- ## 三、基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **鸡蛋**：现货上涨110元，期货下跌3元，基差率从8.25%上升至10.37%，年度分位数为91.74%，处于近一年较高位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **原油**：现货下跌75元，期货上涨15.8元，基差率从16.99%下降至4.85%，下降幅度为12.14%，年度分位数为76.86%，处于近一年较高位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **菜油**：现货上涨180元，期货上涨363元，基差率由5.13%下降至3.33%，下降幅度为1.80%，年度分位数为46.69%，处于近一年适中位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **螺纹钢**：现货下跌50元，期货下跌11元，基差率由3.64%下降至2.49%，下降幅度为1.15%，年度分位数为11.16%，处于近一年较低位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **鸡蛋**：基差率为10.37%，年度分位数为91.74%，处于近一年较高位置。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **生猪**：基差率为-22.98%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。 --- ## 四、主要观点与关键信息 - **基差率波动**：多数品种基差率在近一年内波动较大，部分品种如鸡蛋、生猪等基差率处于极值位置，显示市场存在显著的期货与现货价差。 - **内外价差变化**：原油内外价差下降幅度最大，从-23.0245降至-36.4945；大豆内外价差上升幅度最大，从1781.5232升至1857.5818。 - **市场趋势**：鸡蛋现货上涨明显，而期货下跌，显示出期货市场对现货价格的反应滞后；而生猪则相反，现货上涨，期货下跌，表明市场对生猪价格的预期偏弱。 - **价格差异**：部分商品如菜油、原油、豆油等存在显著的期货与现货价格差异，需关注市场供需、政策、汇率等因素对价差的影响。 --- ## 五、重要事项 - 本报告中所列数据均为北京时间15:00收盘价。 - 现货价格单位与期货合约单位不同，按期货合约单位换算。 - 现货价格单位为美元的，按CFETS美元兑人民币汇率换算。 - 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等成本。 - 南华商品指数所含品种及权重详见附表2。 --- ## 六、附表说明 - **附表1**：详细列出了各类商品的现货价格所属区域、产品规格及价格类型。 - **附表2**：提供了南华商品指数所包含的品种及其权重。 --- **总结**：格林大华期货的基差及外盘日报反映了当前市场在期货与现货价格、内外价差等方面的动态变化，对投资者具有重要的参考价值。鸡蛋和生猪的基差率处于极端位置，而原油和大豆的价差变化尤为显著，需重点关注相关市场动向及影响因素。