2016-07-26-港交所-泛海集团_2016_年报_134页_5mb

企業財務及經營總結（2016年度）

核心內容概述

本集團為一家以物業開發及投資為核心業務的公司，主要從事在香港及中國一線城市的黃金地段進行物業開發、投資物業租賃、酒店及旅遊業務以及財務投資。公司擁有完善的企業管治結構及風險管理體系，並在社會責任及環境保護方面表現積極。

主要觀點及關鍵信息

財務表現

• 收入：截至2016年3月31日止年度，收入為131.6億港元，較2015年增長5%。
• 經營溢利：經營溢利為113.4億港元，較2015年增長13%。
• 股東應佔溢利：股東應佔溢利為72.1億港元，較2015年的96.7億港元下降25%。
• 每股盈利：每股基本盈利為0.56港元，較2015年的0.77港元下降27%。

資產與負債

• 資產總值：246.09億港元，較2015年增長7%。
• 資產淨值：165.66億港元，較2015年增長4%。
• 負債淨額：66.76億港元，較2015年增長22%。
• 資產負債比率：28%（2015年為23%）。

經營分析

• 物業銷售：上海合營項目預售表現良好，銷售額達20億元人民幣；香港項目正在按計劃進行。
• 租賃收入：中環、灣仔及銅鑼灣的43.3萬平方呎零售及商業樓宇租金收入為16.7億港元，較2015年增長10%。
• 酒店業績：受訪港旅客減少5%，平均房價下降16%，導致酒店收入下降；新酒店預計於2016年第三季度開業，增加94間客房。
• 財務投資：財務投資總值為708.5億港元，較2015年增加10.1億港元；主要由債務證券（81%）和股本證券（19%）組成。

企業管治

董事會

• 董事會由6名執行董事及3名獨立非執行董事組成。
• 董事會每季開會一次，並監督風險管理、財務及營運表現。
• 董事會成員包括馮兆滔（主席）、潘政（行政總裁）、潘海、潘洋、倫培根、關堡林等執行董事，以及管博明、梁偉強、黃之強等獨立非執行董事。

委員會

• 審核委員會：由管博明（主席）、梁偉強、黃之強組成，負責監督財務報告及審計程序。
• 薪酬委員會：由黃之強（主席）及馮兆滔、潘海、管博明、梁偉強組成，負責制定薪酬政策。
• 提名委員會：未設立，由董事會負責提名及選舉事宜。

管治政策

• 董事會遵循「透明度、獨立性、問責性、責任性及公平性」原則。
• 董事會成員多元化，並注重專業發展與持續教育。
• 董事會遵循上市規則及公司細則，並對股東權利及程序有明確規定。

主要物業

物業類型

• 投資物業：包括泛海大廈、滙漢大廈、黃金廣場等，總樓面面積約133,000平方呎。
• 酒店物業：擁有4間「皇悦」品牌酒店，其中3間位於香港，1間位於加拿大溫哥華。
• 發展中待售物業：包括元朗洪水橋、屯門藍地、西貢沙下、渣甸山白建時道、寶珊道、上海青浦英庭名墅等。

物業發展

• 上海英庭名墅項目於2016年竣工，並已交付。
• 香港灣仔總部辦公大廈翻新工程進行中，預期於2017年完成。
• 其他項目如銅鑼灣及尖沙咀新酒店預計於2016年及2017年分別開業。

社會責任與環境保護

• 本集團積極參與社區活動，如「藝術童關心」計劃，與香港耀能協會合作。
• 並於2016年捐款512.6萬港元予多個慈善機構。
• 酒店業務採用節能設備及環保設計，如水冷式冷氣系統、節能照明及電熱能系統。
• 建築材料及設備採用環保及可持續發展原則。

董事及高級管理層

• 董事包括馮兆滔（主席）、潘政（行政總裁）、潘海、潘洋、倫培根、關堡林。
• 高級管理層包括林迎青（副主席）、吳紹星（集團總經理）、吳維群（財務總監）、黃凱茵（項目管理部總經理）。
• 董事與高級管理層之間有家族關係，如馮兆滔與潘政為夫妻關係，潘政與潘海、潘洋為父子關係。

購股權計劃

• 本公司及附屬公司設有購股權計劃，用以獎勵及認可合資格人士。
• 購股權總數上限為7185萬股，約為已發行股份的5.53%。
• 董事及高級管理層於購股權計劃中持有未行使的購股權，其中潘海及潘洋於2015年獲授350萬股，行使價為1.38港元。

股東權利與程序

• 股東可透過書面請求或符合條件的程序提議召開股東週年大會或特別大會。
• 股東週年大會程序中，董事需在兩個月內召開特別大會，若未召開，則股東可自行召開。

綜合財務摘要

• 資產總值：2016年為246.09億港元，2015年為229.94億港元。
• 負債總值：2016年為80.43億港元，2015年為71.31億港元。
• 股東權益：2016年為155.64億港元，2015年為149.18億港元。
• 財務投資：2016年為708.5億港元，2015年為607.9億港元。

風險管理與內部監控

• 本集團採用嚴謹的風險管理政策，並透過審核委員會監督財務報告及內部控制。
• 借貸主要以港元計值，債務結構中84%為有抵押貸款，85%為浮息貸款。
• 資產負債比率為28%，較2015年提高5%。

結論

本集團在2016財年表現穩健，財務狀況良好，並持續在物業開發、租賃、酒店及財務投資方面拓展業務。面對香港旅遊市場的不穩定，本集團依賴其多元化投資及優質物業組合來維持收入穩定。在企業管治方面，董事會結構完善，並持續強化風險管理與內部監控。此外，本集團亦積極履行社會責任，推動環境保護及社區發展。