20241110-华源证券-海外科技周报_特朗普当选叠加11月降息_加密牛市主升浪开启_13页_1018kb

海外科技周报总结（2024/11/04-2024/11/08）

市场行情回顾

本周，受特朗普当选美国总统及美联储降息25基点的影响，美股科技股全面上涨，纳斯达克100指数上涨62%，标普500指数上涨51%。恒生科技指数涨幅达41%，跑赢恒生指数30个百分点。个别股票如特斯拉上涨29%，而WOLFSPEED下跌25%。加密市场总市值增至25万亿美元，加密核心资产价格突破历史新高至超76万美元。

投资要点

• AI领域：TalenEnergy提议增加Susquehanna核电站负荷容量被联邦能源管理委员会否决，原因涉及电网稳定性和输电成本转嫁。SMR（小型模块化反应堆）被视为数据中心供电的更优解决方案，谷歌、亚马逊和甲骨文已布局投资，如亚马逊投资X-energy 5亿美元。
• Web3与加密市场：加密货币恐惧贪婪指数显示市场情绪高涨，现货ETF累计净流入163亿美元，其中周四录得最大单日净流入1374亿美元。加密牛市主升浪已开启，受益矿企和交易所值得关注。

投资建议

建议关注弹性大的加密货币资产、SMR相关燃料投资，以及资产负债表稳健的加密矿企和交易所。科技股如特斯拉和半导体公司可能受益于当前市场环境。

风险提示

潜在风险包括AI技术发展不及预期、终端需求复苏慢于预期，以及美国联邦基金利率剧烈波动对加密市场的影响。