> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结 - 2026年3月6日 ## 核心内容概览 ### IM（中证1000）行情概要 - **主力合约**：IM2603 报收 8211.80 点，上涨 1.40%。 - **四合约总成交**：175,659 手，较前日下降 43,422 手。 - **总持仓**：368,113 手，较前日减少 14,918 手。 - **主力合约贴水**：37.06 点，较前日上升 4.06 点。 - **年化基差率**：-10.98%。 - **分红影响**：分别为 0.01 点、0.17 点、39.91 点和 62.82 点。 ### IF（沪深300）行情概要 - **主力合约**：IF2604 报收 4632.80 点，上涨 0.63%。 - **四合约总成交**：94,058 手，较前日下降 18,808 手。 - **总持仓**：271,094 手，较前日减少 5,021 手。 - **主力合约贴水**：14.44 点，较前日上升 4.25 点。 - **年化基差率**：-7.56%。 - **分红影响**：分别为 0 点、0.52 点、29.54 点和 83.74 点。 ### IC（中证500）行情概要 - **主力合约**：IC2603 报收 8322.60 点，上涨 1.17%。 - **四合约总成交**：136,523 手，较前日下降 39,021 手。 - **总持仓**：290,149 手，较前日减少 14,769 手。 - **主力合约贴水**：37.73 点，较前日上升 15.84 点。 - **年化基差率**：-11.03%。 - **分红影响**：分别为 0.36 点、7.27 点、61.29 点和 98.49 点。 ### IH（上证50）行情概要 - **主力合约**：IH2604 报收 2988.00 点，上涨 0.28%。 - **四合约总成交**：43,495 手，较前日下降 4,552 手。 - **总持仓**：107,109 手，较前日增加 1,295 手。 - **主力合约贴水**：2.7 点，较前日下降 1.25 点。 - **年化基差率**：-2.2%。 - **分红影响**：分别为 0 点、0 点、18.31 点和 64.01 点。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 成交量与持仓量变化 - **IM四合约**：成交量下降 43,428 手，持仓量减少 14,918 手。 - **IF四合约**：成交量下降 18,808 手，持仓量减少 5,021 手。 - **IC四合约**：成交量下降 39,021 手，持仓量减少 14,769 手。 - **IH四合约**：成交量下降 4,552 手，持仓量增加 1,295 手。 ### 贴水与基差率 - **IM主力合约贴水**：37.06 点，年化基差率 -10.98%。 - **IF主力合约贴水**：14.44 点，年化基差率 -7.56%。 - **IC主力合约贴水**：37.73 点，年化基差率 -11.03%。 - **IH主力合约贴水**：2.7 点，年化基差率 -2.2%。 ### 分红影响 - **IM**：四合约分红影响分别为 0.01 点、0.17 点、39.91 点和 62.82 点。 - **IF**：四合约分红影响分别为 0 点、0.52 点、29.54 点和 83.74 点。 - **IC**：四合约分红影响分别为 0.36 点、7.27 点、61.29 点和 98.49 点。 - **IH**：四合约分红影响分别为 0 点、0 点、18.31 点和 64.01 点。 --- ## 席位交易动态 ### IM2603 主要席位 - **成交量**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货分别为 16,735 手、14,612 手、6,314 手、4,240 手、2,925 手，前五席位成交量下降 9,494 手。 - **持买单量**：国泰君安、中信期货、海通期货、银河期货、东证期货分别为 18,447 手、12,503 手、4,972 手、4,846 手、4,146 手，前五席位持买单量下降 1,447 手。 - **持卖单量**：中信期货、国泰君安、华泰期货、瑞银期货、广发期货分别为 23,383 手、13,327 手、8,206 手、7,080 手、6,594 手，前五席位持卖单量下降 1,815 手。 ### IF2603 主要席位 - **成交量**：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、国投期货分别为 21,190 手、17,349 手、8,501 手、6,868 手、4,780 手，前五席位成交量下降 10,562 手。 - **持买单量**：国泰君安、中信期货、东证期货、华泰期货、海通期货分别为 20,023 手、15,068 手、6,997 手、5,873 手、5,056 手，前五席位持买单量下降 2,280 手。 - **持卖单量**：中信期货、国泰君安、华泰期货、国投期货、东证期货分别为 19,945 手、16,404 手、13,068 手、7,327 手、5,961 手，前五席位持卖单量下降 1,452 手。 ### IC2603 主要席位 - **成交量**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货分别为 29,346 手、27,632 手、10,327 手、8,328 手、6,713 手，前五席位成交量下降 23,023 手。 - **持买单量**：国泰君安、中信期货、东证期货、华泰期货、银河期货分别为 17,865 手、14,288 手、5,456 手、5,244 手、4,681 手，前五席位持买单量下降 4,676 手。 - **持卖单量**：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、瑞银期货分别为 17,583 手、12,819 手、13,068 手、6,969 手、6,124 手，前五席位持卖单量下降 5,972 手。 ### IH2604 主要席位 - **成交量**：中信期货、国泰君安、海通期货、国信期货、华闻期货分别为 2,796 手、2,518 手、1,813 手、963 手、493 手，前五席位成交量下降 6,482 手。 - **持买单量**：中信期货、国泰君安、南华期货、海通期货、华泰期货分别为 2,903 手、2,310 手、1,330 手、2,455 手、1,831 手，前五席位持买单量下降 3,918 手。 - **持卖单量**：中信期货、国泰君安、南华期货、海通期货、华泰期货分别为 2,903 手、2,310 手、1,330 手、2,455 手、1,831 手，前五席位持卖单量下降 3,318 手。 --- ## 图表分析要点 ### 成交与持仓 - IM、IF、IC、IH 四大股指期货合约成交与持仓均呈现下降趋势，表明市场活跃度有所降低。 - 主力合约持仓量下降，但IH合约持仓量略有增加，显示市场情绪略有波动。 ### 贴水与基差率 - 所有主力合约贴水均呈上升趋势，表明期货价格低于现货价格，市场看跌情绪较强。 - 年化基差率均为负值，说明期货合约相对于现货价格存在贴水，市场整体偏向空头。 ### 分红影响 - 分红价值对合约升贴水点数产生显著影响，尤其是远月合约，贴水幅度较大。 ### 净空头持仓占比 - 净空头持仓占比上升，表明市场参与者对后市看跌情绪加重。 ### 移仓成本 - 移仓成本为负值，表示移仓操作可能带来收益，投资者可考虑利用该机会进行策略调整。 --- ## 总结 整体来看，IM、IF、IC、IH 四大股指期货合约在2026年3月6日均呈现贴水上涨趋势，成交量和持仓量下降，显示市场情绪偏空，交易活跃度降低。主要席位成交量和持仓量均有所减少，但IH合约持仓量略有上升。此外，分红影响显著，尤其是远月合约，贴水幅度较大。净空头持仓占比上升，市场整体偏向空头。移仓成本为负值，显示移仓操作可能带来收益。投资者应关注市场情绪变化及分红影响，合理调整持仓策略。