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碳酸锂市场分析总结（2024年12月24日）

核心内容

本报告分析了碳酸锂市场的近期走势，结合基本面数据、产业链相关数据以及宏观及行业新闻，对碳酸锂价格、成交量、持仓量及趋势强度进行了全面评估。

基本面跟踪

价格走势

• 2501合约收盘价：74,480元/吨，较前一日下跌420元/吨。
• 2505合约收盘价：77,180元/吨，较前一日下跌700元/吨。
• 现货价格：电池级碳酸锂均价为75,550元/吨，与上一工作日持平；工业级碳酸锂均价为72,300元/吨，也与上一工作日持平。
• 基差变化：现货与2501合约的基差为1,070元/吨，与2505合约的基差为-1,630元/吨，2501-2505合约的价差为-2,700元/吨，电碳与工碳价差为3,250元/吨。

成交量与持仓量

• 2501合约成交量：29,915手，环比下降。
• 2505合约成交量：106,661手，环比上升。
• 2501合约持仓量：74,112手，环比下降。
• 2505合约持仓量：151,398手，环比上升。
• 仓单量：48,341手，环比有所波动。

产业链相关数据

• 锂盐价格：电池级碳酸锂价格为75,550元/吨，工业级碳酸锂价格为72,300元/吨，电池级氢氧化锂价格为74,730元/吨。
• 消费端数据：
  • 磷酸铁锂（动力型）价格为33,560元/吨，中高端储能型为33,025元/吨，低端储能型为29,400元/吨。
  • 三元材料价格：523型为94,335元/吨，622型为108,610元/吨，811型为140,365元/吨。
  • 六氟磷酸锂价格为63,000元/吨，电解液价格分别为三元动力用25,325元/吨，磷酸铁锂用21,175元/吨。

主要观点

市场趋势

• 趋势强度：碳酸锂趋势强度为-1，表示市场整体偏弱震荡。
• 价格表现：近期碳酸锂价格呈现震荡下行态势，现货价格与期货合约价格之间的基差有所波动，反映出市场供需关系的变化。

供需关系

• 原料端：锂辉石精矿价格为810美元/吨，锂云母价格为1,700美元/吨，原料价格整体保持稳定。
• 锂盐端：电池级碳酸锂价格稳定，工业级碳酸锂价格也保持不变，但与期货合约价差有所扩大。
• 消费端：磷酸铁锂和三元材料价格均有所下降，六氟磷酸锂和电解液价格则保持稳定或小幅波动，显示下游需求偏弱。

行业动态

• 国城矿业：与参股子公司签署锂辉石精矿长期供销协议，有助于资源互补和市场稳定。
• 新型储能项目：2024年11月新增投运规模为3.21GW/8.82GWh，同比显著增长，显示新能源行业持续扩张。

关键信息

• 碳酸锂市场近期呈现震荡偏弱走势，价格波动幅度较小。
• 基差数据表明现货与期货合约价格之间的差距在变化，可能反映市场预期和供需调整。
• 产业链上下游价格变动显示锂盐价格相对稳定，而消费端材料价格有所下降。
• 行业动态表明锂资源企业正在加强合作，新型储能项目增长显著，可能对碳酸锂需求带来一定支撑。

风险提示

• 市场价格可能因供需变化、政策调整等因素出现较大波动。
• 投资者应根据自身风险承受能力谨慎决策，不将本报告作为唯一投资依据。

附注

本报告由国泰君安期货发布，仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。市场有风险，投资需谨慎。