2017-中国金融科技产业洞察——由金融协助者，转为金融颠覆者_23页-1mb

金融科技产业洞察总结

核心内容

金融科技（Fintech）作为技术驱动的金融创新，正在全球范围内迅速发展，成为推动金融行业变革的重要力量。它通过整合云计算、大数据、人工智能、区块链等技术手段，重塑金融服务模式，提升效率、降低成本，并创造新的商业模式与市场机会。

主要观点

金融科技的本质

• 定义：金融科技是技术带来的金融创新，涵盖从传统金融机构的技术架构到新兴技术如人工智能、区块链、生物识别的应用。
• 作用：通过科技与金融的结合，金融科技不仅帮助传统金融行业提升运营效率，还衍生出新的商业市场与业务机会，逐步成为与传统金融产业并存的新兴产业。

金融科技覆盖领域

金融科技主要覆盖八大领域：

1. 支付：包括支付处理、移动支付、信用卡、预付费卡等。
2. 区块链：涉及区块链协议开发、数字货币、区块链支付与结算。
3. 保险：涵盖保险经纪、承保、理赔、风险管理工具等。
4. 交易与投资：包括投资管理、机器人咨询、交易定价、交易平台等。
5. 流程与合规：涉及业务流程自动化、客户关系管理、合规、供应链管理等。
6. 数据与分析：包括大数据解决方案、数据可视化、预测分析等。
7. 借贷与众筹：如众筹平台、社交借贷、抵押与企业贷款等。
8. 安全：包括数字身份验证、欺诈管理、网络安全、数据加密等。

金融科技公司发展现状

• 全球分布：截至2016年底，全球金融科技公司总数超过8000家，主要客户包括零售市场、大型企业及中小企业。
• 融资情况：2015年达到投资峰值，2016年遭遇资本寒冬，融资件数与金额均下滑，但部分领域如支付和借贷仍保持较高融资水平。
• 区域分布：美国为最大融资市场，亚太地区投资比欧洲多2/3。中国因金融信息化渗透、互联网用户增长、中产阶级崛起和相对宽松的监管环境，成为金融科技发展的重要引擎。
• 传统金融机构参与模式：传统金融机构通过投资、并购、合作、孵化等方式参与金融科技发展，重点关注高技术人才和创新产品线。

全球金融科技独角兽

• 数量：截至2016年底，全球共有32家估值超过10亿美元的金融科技独角兽企业，其中美国17家，中国9家，欧洲6家。
• 典型企业：
  • 蚂蚁金服：中国，支付领域，涵盖支付宝、芝麻信用、线上银行等。
  • 趣店：中国，借贷领域，面向学生及未使用信用卡的消费者。
  • OSCAR：美国，保险领域，利用科技创新管理医疗理赔。
  • Atom：英国，借贷领域，全面数字化运营的银行。

金融科技演进趋势与创新

整体演进趋势

• 金融科技正推动传统金融产业向数字普惠金融2.0时代发展。
• 关键技术包括人工智能、大数据、移动互联、物联网、区块链、生物识别等。

人工智能在金融的应用

• 应用领域：身份识别认证、客户服务、大数据风险管控、智慧投资、量化投资、监管与欺诈监测、预测分析、企业融资与支出报告、债务催收等。
• 典型企业：Affirm、Upstart、DataRobot、Sift Science、Onfido、H2O、AppZen、TrueAccord等。

区块链在金融的应用

• 核心价值：解决金融领域的信任问题，提高系统运作效率。
• 应用场景：电子货币、互助保障平台、登记与产权管理、P2P交换与借贷平台、交易所与加密货币交易、物联网与身份识别、商家服务等。
• 技术联盟：如R3 CEV、乙太坊联盟等正在推动区块链技术标准的建立。

生物识别在金融的应用

• 优势：快速识别身份，提升信息安全。
• 应用方式：结合静态生物特征（指纹、人脸、虹膜等）与动态行为特征（声纹、签名、步态等）进行身份验证。
• 典型应用：移动支付中的身份验证，如Apple Pay、支付宝、腾讯等平台的应用。

金融科技领域投资展望

• 政府监管创新：监管沙盒模式被多国采用，如英国、澳大利亚、马来西亚，以促进金融科技健康发展。
• 保险科技投资：保险科技仍处于成长阶段，投资机构对其改善保险价值链各环节（如分销、承保、理赔、客户服务）的公司保持兴趣。
• AI与区块链潜力：AI和区块链作为关键技术，将在未来成为重要的投资标的。
• B2B投资趋势：投资从B2C向B2B转移，尤其是金融机构与FinTech公司的合作增多。亚洲地区B2B金融科技公司仍有较大发展空间。

结语

金融科技正在提升金融服务的深度与广度，为全球经济增长注入新动力，为传统金融机构带来变革机遇。中国作为金融科技发展的重要市场，其支付行业尤为突出，未来在各细分领域、监管环境及市场布局方面将面临更多挑战与机遇。

关于远卓

远卓金融产业研究中心成立于1998年，由资深咨询人士创立，专注于战略管理、运营管理和资本管理三大业务板块，服务行业包括金融、消费、能源资源、房地产等。远卓以高重复委托率和广泛客户合作，成为中国本土管理咨询行业的佼佼者。

关于作者

• 温敏：合伙人，联系方式：wenm@bexcel.com，13911991068
• 张喆：高级项目经理，zhangzhe@bexcel.com
• 何朝旭：项目经理，hezhx@bexcel.com

如需进一步沟通，可访问公司官网：www.bexcel.com 或拨打公司电话：010-62800298 / 010-62800269，或关注微信公众号：远卓管理顾问（微信号：Bexcel Consultants）