20210920-开源证券-新材料行业周报_特种工程塑料系列一_聚醚醚酮性能优异_国产工业化生产待加速_16页_1mb

化工行业周报总结

核心内容

本报告主要分析了2021年9月13日至9月17日期间新材料行业的市场表现、重点公司动态及行业发展趋势。报告指出，新材料指数下跌3.43%，表现弱于创业板指数。OLED材料、半导体材料跌幅较大，分别为4.16%和5.9%；膜材料和添加剂则分别微跌0.11%和微涨2.94%。报告还强调了聚醚醚酮（PEEK）作为特种工程塑料的重要性及其国产化进程。

主要观点

1. PEEK材料特性与市场增长

• PEEK 是一种线性芳香族高分子材料，由4,4’-二氟二苯甲酮与对苯二酚在特定条件下缩聚而成。
• PEEK具有优异的物理性质、力学和热学性能，如熔点约340℃，玻璃化转变温度143℃，拉伸强度达到100MPa等。
• 全球PEEK消费量由2012年的3,590吨增长至2019年的5,835吨，年均增长率7.19%；预计2022年全球需求将达7,560吨。
• 中国已成为全球重要的PEEK消费市场之一，2012-2019年消费量由80吨增长至约1,400吨，年均复合增长率达50.5%，预计2022年消费量将增长至1,950吨。

2. 国内PEEK生产现状

• 国内PEEK总产能约1,500吨/年，主要集中在吉林长春吉大特塑工程研究有限公司和吉林中研高分子材料股份有限公司，占全国总产能的70%左右。
• 全球PEEK市场主要由英国威格斯公司、比利时索尔维公司和德国赢创公司占据，其中威格斯公司是全球最大的生产商，2018年产能达7,150吨/年。

3. 国产化进展

• 国内对PEEK的研究始于上世纪70年代，吉林大学等机构已实现部分技术突破。
• 国内企业如吉大赢创通过技术引进和自主研发，逐步提升PEEK生产能力，但整体仍面临技术壁垒高、产能不足等问题。

4. 行业趋势

• 随着全球电子电气、航空航天、汽车产能向东南亚转移，PEEK需求增长迅速。
• 中国作为PEEK需求快速增长的区域，正成为全球重要市场。

关键信息

本周行情回顾

• 新材料指数 下跌3.43%，表现弱于创业板指数。
• 涨幅前五的个股为：万盛股份（+31.00%）、沃特股份（+21.92%）、新纶新材（+18.01%）、宏昌电子（+17.07%）、道明光学（+13.86%）。
• 跌幅前五的个股为：瑞联新材（-23.97%）、隆华科技（-22.26%）、海优新材（-16.45%）、晶瑞电材（-16.17%）、中石科技（-15.85%）。

重要公司公告

• 昊华科技 拟设立全资公司，建设2.6万吨/年高性能有机氟材料项目，并收购黎明大成40%股权。
• 彤程新材 实施限制性股票激励计划，授予142名激励对象319.0097万股。
• 长阳科技 投资5.91亿元建设锂电隔膜项目，投资12.24亿元建设光学级聚酯基膜项目。
• 阳谷华泰 实施员工持股计划和股权激励计划。

受益标的

• 报告看好 OLED 材料、膜材料、生物制造等领域的高确定性成长。
• 受益标的包括：斯迪克、彤程新材、昊华科技、长阳科技、东材科技、瑞联新材、万润股份、凯赛生物等。

风险提示

• 技术突破不及预期
• 行业竞争加剧
• 原材料价格波动

行业数据

• 7月智能手机出货量同比增长30.6%，表明电子材料需求持续增长。
• 7月液晶电视面板出货量同比减少13%，反映部分细分市场增长放缓。
• 8月诚美材营收同比增长12.48%，显示部分企业受益于市场复苏。

总结

PEEK作为一种高性能特种工程塑料，市场需求稳步增长，中国已成为全球重要的消费市场之一。然而，其技术壁垒高，目前仍主要依赖海外企业供应。国内企业如吉大赢创等正在逐步提升产能，但距离实现大规模工业化生产仍需时间。报告指出，OLED材料、膜材料等领域具备高确定性成长潜力，同时关注高端电子材料国产替代的突破机会。在本周行情中，新材料板块整体表现不佳，但部分个股如万盛股份、沃特股份等仍实现显著上涨，显示出行业内的结构性机会。