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上海徕木电子股份有限公司2022年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603633
• 公司简称：徕木股份
• 公司全称：上海徕木电子股份有限公司
• 法定代表人：朱新爱
• 注册地址：上海市闵行区中春路7319号
• 办公地址：上海市松江区洞泾镇洞薛路651弄88号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称及代码：徕木股份（603633）
• 信息披露网站：上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）

财务概况

主要会计数据（2022年1-6月）

项目	金额（元）	同比增减（%）
营业收入	405,209,688.40	24.45%
归属于上市公司股东的净利润	35,180,566.58	27.88%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	33,083,746.01	32.96%
归属于上市公司股东的净资产	1,828,465,740.90	65.37%
总资产	2,801,156,256.06	48.07%

主要财务指标（2022年1-6月）

指标	金额（元）	同比增减（%）
基本每股收益	0.13	30.00%
稀释每股收益	0.13	30.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.12	34.01%
加权平均净资产收益率	3.13%	增加0.62个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	2.95%	增加0.68个百分点

非经常性损益

• 非经常性损益总额：2,096,820.57元
• 主要项目：政府补助2,662,601.76元，其他营业外收入和支出-392,808.08元，减：所得税影响额172,973.11元

主营业务与行业分析

主要业务

公司专注于连接器和屏蔽罩的精密电子元件研发、生产和销售，产品主要应用于：

• 汽车精密连接器及组件、配件
• 汽车精密屏蔽罩及结构件
• 手机精密连接器
• 手机精密屏蔽罩及结构件
• 模具治具

主要经营模式

• 采购模式：根据订单和需求预测进行采购，保障安全库存
• 生产模式：订单与预测相结合，灵活安排生产
• 销售模式：直销模式，参与客户同步研发、设计制造，确保产品通过客户测试后发货

行业情况

• 汽车连接器市场是全球最大的细分市场之一，应用广泛
• 汽车连接器行业技术要求高、模具开发复杂、种类多、质量认证严格，市场垄断程度高
• 手机连接器市场持续向智能化、集成化、轻薄化发展

核心竞争力分析

1. 研发实力和技术优势：公司产品覆盖新能源整车、ADAS、智能网联、5G等应用领域，拥有百余项专利
2. 先进的模具开发技术：具备高精度模具设计与制造能力，形成模具模块化系统，缩短开发周期和成本
3. 技术驱动与先发优势：紧抓汽车平台化、模块化趋势，具备与整车厂商同步研发能力
4. 订单快速反应与售后服务：组织结构精简，服务响应速度快，优于外资企业
5. 成本管理优势：通过自主研发和生产，实现显著的成本优势
6. 客户优势：为法雷奥、麦格纳、比亚迪、宁德时代等国内外知名客户供货

投资与股权结构

• 主要控股及参股公司：

  • 上海徕木电子科技有限公司：全资子公司，总资产881.47万元
  • 湖南徕木电子有限公司：控股子公司，总资产34,218.61万元
  • 上海康连精密电子有限公司：控股子公司，总资产11,132.86万元
  • 徕木电子（江苏）有限公司：全资子公司，总资产13,699.88万元
  • 上海爱芯谷检测有限公司：总资产19.20万元

• 对外投资：

  • 矽润精密：持股33.33%，投资金额165万元
  • 青岛聚源芯星：持股100%，投资金额2,032.486万元
  • 新美光（苏州）：持股0.87%，投资金额500万元
  • 厦门澎湃微：持股1.28%，投资金额500万元

风险提示

1. 市场需求波动风险：受宏观经济影响，汽车和手机市场需求可能下降
2. 市场竞争加剧风险：国内外企业竞争激烈，需持续提升竞争力
3. 技术创新风险：需应对手机和汽车行业的技术变革，提升研发能力
4. 技术人才流失风险：需持续吸引和留住技术人才，防止技术外泄
5. 毛利率波动风险：受价格压力、成本上升影响，毛利率可能下降
6. 原材料价格波动风险：铜带、塑胶粒子等原材料价格波动可能影响盈利
7. 专用设备减值风险：部分专用设备可能因市场需求变化而面临减值
8. 应收账款管理风险：较大金额的应收账款可能影响资金周转
9. 存货跌价风险：订单小批量、多批次，可能面临存货贬值
10. 税收优惠政策变化风险：若不再符合高新技术企业条件，税率可能上升
11. 人民币升值风险：出口产品以美元、欧元结算，人民币升值可能降低收入
12. 出口退税政策波动风险：出口税率变化可能影响成本
13. 管理风险：随着业务扩张，管理难度增加，需完善组织结构

公司治理

• 股东大会情况：2022年6月30日召开年度股东大会，审议多项议案
• 董事、监事及高管变动：报告期内无变动
• 利润分配预案：公司不进行利润分配及公积金转增股本

环境与社会责任

• 环保措施：严格执行环保法律法规，污染物达标排放
• 疫情防控：积极支援抗疫，捐赠口罩、熔喷布，支援上下游企业复产复工
• 节能减排：屋顶光伏发电减少碳排放约170.31吨，照明系统改造减少碳排放约242.47吨
• 社会责任：在疫情期间捐赠生活物资，支持社区与高校防疫工作

承诺事项履行情况

• 与首次公开发行相关的承诺：
  • 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争
  • 全体董事及高管承诺履行填补回报措施
  • 虚假披露情形下的回购与赔偿承诺
• 与再融资相关的承诺：
  • 填补回报措施切实履行
  • 股份限售承诺

总结

徕木股份2022年上半年营业收入和净利润均实现同比增长，公司主要业务集中在汽车与手机精密连接器及屏蔽罩领域，具有较强的市场竞争力和研发能力。公司通过技术驱动、成本管理、快速反应机制等优势，积极拓展国内外市场。同时，公司面临市场需求波动、原材料价格变化、税收政策调整等多重风险，需持续关注并采取措施应对。公司高度重视环保和社会责任，在疫情防控和节能减排方面表现突出，积极履行社会责任。此外，公司治理结构规范，承诺事项均得到履行，未发生重大违规行为。