20161223-莫尼塔投资-_我的钢铁网_大宗商品市场高峰论坛暨年会之钢材专场会议纪要_14页_744kb

2017年中国钢材市场总结

核心内容概述

2017年钢材市场在2016年去产能政策的基础上，进一步调整和优化。会议总结了2016年钢铁行业整体运行情况、钢材期货市场表现，以及螺纹钢、热轧、涂镀板材等品种的市场动态，并对2017年的市场趋势进行了展望。

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主要观点与关键信息

1. 2016年钢铁行业去产能成果显著

• 去产能重点：2016年至2017年，螺纹钢、线材和中厚板产能将被大规模淘汰，而热轧和冷轧板卷产能仍会增加。
• 关停产能比例：2017年计划关停产能3714万吨，其中1236万吨为在产产能，占总关停规模的33%。
• 区域集中度：关停产能主要集中在河北、山东和江苏。
• 中频炉问题：中频炉炼钢设备不等同于落后产能，产品也不等同于“地条钢”，但政府对其违规生产进行严查，可能影响建材供应。

2. 螺纹钢市场分析

• 供需情况：2016年螺纹钢产量维持在5500万吨左右，除河北、江苏、辽宁和广西外，其他地区存在需求缺口。
• 产能利用率：2017年螺纹钢产能利用率预计在60%-75%之间波动。
• 出口情况：2016年1-10月螺纹钢实际净出口量同比增长2%，但出口需求预计在2017年将下滑20%-30%。
• 价格预测：2017年螺纹钢价格区间预计为2600-3600元/吨，成本区间为2400-3400元/吨。
• 市场结构：螺纹钢生产厂家主要分布在华东和东北地区，民营企业占比高于国企。

3. 热轧市场动态

• 供应端变化：热轧供应端收缩源于钢厂经营策略向利润导向转变，而非去产能。
• 出口情况：预计2017年热轧出口量在1500万吨左右，较2016年持平或略降。
• 产能扩张：2017年华北地区预计新增300万吨热轧产能。
• 价格预测：2017年一季度热卷均价在3400-4000元/吨之间震荡，产能利用率在80%-84%之间。
• 南北价差影响：若南北价差扩大，需关注“北材南下”对钢价的影响。

4. 涂镀板材市场展望

• 产能与供需：涂镀板材市场呈现产能扩张与过剩并存的局面，2017年总产能预计达1.57亿吨，新增400万吨。
• 需求驱动：未来“一带一路”、高端制造和新型城镇化建设将拉动涂镀产品需求增长。
• 出口情况：涂镀产品出口占产量的20%-50%，主要出口目的地为韩国、东南亚及部分发展中国家。
• 利润结构：中高端产品利润较高（300-500元/吨），普通产品利润微薄，未来竞争将向中高端产品集中。

5. 钢材期货市场运行情况

• 螺纹钢期货：2016年运行平稳，交投活跃，价格发现功能显著，成为出口定价的重要参考。
• 热轧卷板期货：流动性快速增长，服务套期保值的条件基本成熟。
• 新品种上市：上期所正在研究不锈钢、中厚板、废钢等新品种的上市，预计未来3-5年废钢期货将有较好发展。

6. 2017年市场预测与风险提示

• 房地产影响：1-10月全国土地购置面积同比下降5.5%，不看好房地产对钢材需求的拉动。
• 库存与价格：2016年热卷社会库存处于历史低位，价格波动反映市场行为转变。
• 价格趋势：预计2017年一季度热卷产量与四季度持平，但需求略降1%-2%，出口量可能回升15%。
• 风险因素：需警惕贸易摩擦对出口的影响，关注短流程炼钢政策对建材供应的冲击。

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总结

2016年钢铁行业在去产能政策推动下实现市场逆转，螺纹钢、热轧、涂镀板材等品种价格大幅上涨，企业盈利状况明显改善。2017年去产能工作将继续推进，重点区域为河北、山东和江苏，但热轧和冷轧产能仍会增长，市场行为将更加注重利润导向。螺纹钢和热轧出口需求预计下滑，房地产市场对钢材需求支撑有限，而“一带一路”等政策将继续推动涂镀产品需求。钢材期货市场表现良好，价格发现功能显著，未来有望拓展更多品种。企业应关注供需变化、价格波动及政策影响，特别是中频炉、短流程炼钢等政策对供应的潜在冲击。同时，出口形势和贸易摩擦是重要风险因素，需谨慎应对。