> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 财富长城 | 热点资讯总结（08.06） ## 核心内容概览 本期《财富长城 | 热点资讯》聚焦科技与制造业领域的热点事件与市场趋势，涵盖DRAM、光纤、电子布等关键产业链的供需变化、利润增长以及政策支持，同时包含个股利好、期权动向、新股申购等市场动态信息。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. **高端DRAM供需紧平衡延续至2027年，价格中枢持续上行** - **背景**：集邦咨询数据显示，DRAM供不应求格局将延续至2027年，尤其因HBM4e量产进度滞后，英伟达调整下一代芯片HBM配置方案。 - **影响**：头部云服务商亦考虑降配HBM容量，凸显供需缺口的持续性。HBM作为AI算力扩张的核心瓶颈，其短缺将推动价格持续上涨。 - **预期**：机构预计2026下半年至2027年HBM价格中枢上行，国内在封测环节已实现突破，国产替代加速。 - **相关企业**：太极实业（600667）、长电科技（600584） --- ### 2. **券业景气度超预期，经营中枢上移** - **数据**：7月A股新开户数达266万户，同比增长35%，全年累计新开户数达2282万户，显示市场活跃度提升。 - **资金动向**：小单资金净买入7242亿元，科技类ETF净流入4778亿元，显示资金持续流入。 - **政策支持**：年中总结会强调资本市场韧性与信心，证监会及多家机构支持市场稳定。 - **行业表现**：17家上市券商半年报全部预增，行业复苏明显，头部券商经营中枢上移。 - **相关企业**：锦龙股份（000712）、华安证券（600909） --- ### 3. **光纤制造业景气周期延长，利润激增410%** - **供需缺口**：2026年全球光纤光缆需求达5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，缺口1.8亿芯公里。 - **价格与利润**：1-4月光纤出口额同比增长200.05%，均价同比上涨204.32%，上半年利润同比激增410.4%。 - **原因分析**：AI数据中心、无人机等应用分流产能，高端光纤仍存在结构性缺口，且上游光棒扩产周期长。 - **政策支持**：光网相关部署提速，A股相关企业有望持续受益。 - **相关企业**：长盈通（688143）、唯科科技（301196） --- ### 4. **电子布价格持续上涨，年内涨幅达165%** - **价格表现**：8月电子布均价环比上涨17%-18%，年内累计涨幅达118%-165%。 - **驱动因素**：AI服务器、正交背板、CoWoS工艺升级等需求推动，叠加日本产能向AI应用转移，国产替代进程缓慢。 - **产业链传导**：电子布—覆铜板—PCB价格接力上涨，一体化企业盈利弹性更高。 - **后市展望**：AI高景气延续，电子布与玻纤板块受益。 - **相关企业**：中国巨石（600176）、宏和科技（603256） --- ## 个股利好动态 | 公告内容 | 相关企业 | |----------|----------| | 签署刚果（金）铜矿及内蒙古钨矿工程合同 | 金诚信（603979） | | 拟投资14.05亿元建设供热工程 | 惠天热电（000692） | | 拟以1亿元至1.5亿元回购股份 | 千里科技（601777） | | 拟投资6亿元建设新能源电控产业园 | 菱电电控（688667） | | 拟投资1.94亿元建设化学原料药项目 | 鲁抗医药（600789） | --- ## 期权动向 - **上证50ETF华夏**：8月5日报收于3.029元，上涨1.54%。 - **期权成交**：总成交面额197.314亿元，权利金成交金额2.852亿元，合约总成交645,803张，环比增加35.48%。 - **持仓变化**：总持仓1,462,152张，环比减少2.10%。 - **认沽认购比**：0.61（上一交易日为0.52），显示市场偏空情绪有所上升。 --- ## 新股申购与交易提示 - **今日上市**：津富士达 - **今日停牌**：\*ST聆达 - **今日复牌**：爱丽家居 - **今日解禁**：麦格米特、科翔股份 --- ## 市场趋势与热点回顾 - **今日热点**：半导体芯片股、算力硬件股、智能驾驶、贵金属板块表现强势，多只个股涨停。 - **下跌板块**：银行、油气、中药、白酒等板块逆势下跌。 - **趋势展望**：随着地缘局势缓和，科技成长题材有望全面修复，半导体设备、存储芯片、MLCC、电子化学品等具备国产替代逻辑的板块强势爆发，智能驾驶概念因政策催化可能持续走强。 --- ## 免责声明 - 所有资讯均来源于市场公开资料，公司不对信息的准确性和完整性作任何保证。 - 内容仅供参考，不构成投资建议。 --- *内容撰稿：潘贵钦 | 审核编辑：潘贯钦*