20230131-西南证券-钢铁行业2022年Q4机构持仓分析_持仓环比下滑_增配高端特钢标的_18页_1mb

钢铁行业2022年Q4机构持仓分析总结

核心内容

2022年第四季度，公募基金对钢铁行业的持仓市值为175.7亿元，环比下降29.8%。钢铁行业在A股全行业持仓市值中的占比为0.61%，环比下降0.16个百分点，整体处于低配状态。然而，持仓集中度有所提升，前十大重仓股持股市值占基金钢铁行业持股市值的96.3%，环比上升9.9个百分点。其中，抚顺特钢和永兴材料合计占比48.6%，成为基金持仓的主要标的。

主要观点

• 高端特钢标的受青睐：基金增配高端特钢，抚顺特钢和图南股份基金持仓市值分别环比上升9.5个百分点和2.6个百分点，显示出市场对高端特钢企业的偏好。
• 持仓集中度上升：前十大重仓股排名发生变化，抚顺特钢、南钢股份分别上升至第一和第三位，而永兴材料、图南股份、久立特材则下降至第二、第四和第九位。
• 部分个股持仓减少：永兴材料、包钢股份、图南股份等个股基金持股市值环比下降，尤其是永兴材料持股市值下降48.0亿元，跌幅达2857%。

关键信息

公募基金持仓分析

• 持股基金数量前五：永兴材料（61支）、抚顺特钢（56支）、久立特材（40支）、宝钢股份（38支）、图南股份（32支）。
• 基金数量增加前五：抚顺特钢（+53支）、久立特材（+38支）、宝钢股份（+36支）、华菱钢铁（+27支）、中信特钢（+22支）。
• 持仓总市值前五：抚顺特钢（48.8亿元）、永兴材料（36.5亿元）、南钢股份（29.4亿元）、图南股份（20.6亿元）、包钢股份（9.4亿元）。
• 持仓总市值增加前五：南钢股份（+7.4亿元）、抚顺特钢（+3.2亿元）、华菱钢铁（+2.7亿元）、宝钢股份（+2.2亿元）、中南股份（+0.5亿元）。
• 持仓占流通股比例前五：抚顺特钢（22.8%）、图南股份（14.6%）、南钢股份（10.4%）、包钢股份（9.8%）、重庆钢铁（9.6%）。
• 持仓占总市值比例前五：抚顺特钢（16.1%）、图南股份（14.6%）、南钢股份（10.4%）、包钢股份（9.8%）、重庆钢铁（9.6%）。

持股变化趋势

• 持股基金数量季度增加前十：抚顺特钢（+53支）、久立特材（+38支）、宝钢股份（+36支）、华菱钢铁（+27支）、中信特钢（+22支）。
• 持股基金数量季度减少前十：永兴材料（-72支）、方大炭素（-42支）、南钢股份（-36支）、金岭矿业（-31支）、沙钢股份（-24支）。
• 基金持股市值增加前十：南钢股份（+7.4亿元）、抚顺特钢（+3.2亿元）、华菱钢铁（+2.7亿元）、宝钢股份（+2.2亿元）、中南股份（+0.5亿元）。
• 基金持股市值减少前十：永兴材料（-48.0亿元）、包钢股份（-6.7亿元）、图南股份（-2.1亿元）、久立特材（-2.8亿元）、隆达股份（-2.2亿元）。

流通市值占比变化

• 流通市值占比增加前十：南钢股份（+2.9%）、抚顺特钢（+1.4%）、宝钢股份（+2.0%）、华菱钢铁（+1.3%）、中南股份（+0.1%）。
• 流通市值占比减少前十：包钢股份（-8.7%）、图南股份（-2.2%）、永兴材料（-6.9%）、隆达股份（-2.3%）、马钢股份（-12.7%）。

总市值占比变化

• 总市值占比增加前十：南钢股份（+2.9%）、抚顺特钢（+1.0%）、华菱钢铁（+1.3%）、宝钢股份（+2.0%）、中南股份（+0.1%）。
• 总市值占比减少前十：包钢股份（-8.7%）、图南股份（-2.2%）、永兴材料（-6.9%）、隆达股份（-2.3%）、马钢股份（-12.7%）。

风险提示

• 公募基金持仓分析基于Wind基金数据库，可能存在样本误差。
• 风险包括宏观经济不及预期、原材料价格波动、下游需求不及预期等。

投资评级说明

• 公司评级：买入、持有、中性、回避、卖出。
• 行业评级：强于大市、跟随大市、弱于大市。

分析师承诺

• 报告署名分析师具有证券投资咨询执业资格，分析逻辑基于职业理解，独立、客观出具报告。

重要声明

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注：以上为钢铁行业2022年Q4机构持仓分析的详细总结。