> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 计算机行业周报总结 ## 核心内容 本报告为国新证券市场研究部于2026年5月8日发布的计算机行业周报，对上周（5.6-5.8）计算机行业市场表现、重要动态及投资机会进行了分析，并提出了相关风险提示。 ## 市场表现 - **计算机行业指数**：上周（5.6-5.8）计算机（申万）板块上涨 **5.81%**，沪深300指数上涨 **1.34%**，计算机板块跑输沪深300指数 **4.46个百分点**。 - **行业排名**：在申万行业涨幅排名中，计算机行业位列 **第4位**。 - **个股表现**： - **涨幅前三**： 1. 行云科技（33.03%） 2. 同有科技（28.07%） 3. 东方国信（25.32%） - **跌幅前三**： 1. 北信源（-46.87%） 2. 科蓝软件（-21.37%） 3. 航天宏图（-19.31%） ## 上周关注 ### 1. Anthropic 与华尔街巨头成立 15 亿美元合资企业 - Anthropic 与黑石集团、高盛集团等成立合资企业，旨在销售人工智能工具。 - 该合资企业将作为 Anthropic 的咨询服务部门运作，预计募集 **15 亿美元**。 - 参与方包括多个知名投资机构，如泛大西洋投资集团、红杉资本等。 ### 2. 马斯克将 xAI 整合入 SpaceX，租赁 22 万块 GPU 给 Anthropic - xAI 被解散并整体并入 SpaceX，成为其 AI 产品之一“SpaceX AI”。 - Colossus 1 超算集群将 **全部算力** 租给 Anthropic，用于 Claude 系列模型推理服务。 - Colossus 1 搭载 **22 万块英伟达 GPU**，包括 H100、H200 和 GB200 加速器。 - 马斯克表示，Anthropic 团队致力于确保 Claude 对人类有益，且未触发其“邪恶探测器”。 - 同时，SpaceXAI 训练任务已迁移到 Colossus 2 上，该集群为 **吉瓦级**，采用下一代 GB200 GPU。 ### 3. 英伟达斥资 5 亿美元购入康宁认股权 - 英伟达与康宁达成战略合作伙伴关系，以 **0.0001 美元/股** 的价格获取 300 万股股票，并拥有以 **180 美元/股** 行权价购买 1500 万股的权利。 - 康宁将提升产能，以满足 AI 数据中心对光纤的需求。 - 康宁计划在 **北卡罗来纳州和德克萨斯州** 新建三座工厂，预计创造 **3000 个就业岗位**。 - 分析师对康宁表示看好，花旗和 Oppenheimer 均给予积极评级。 ### 4. 昆仑芯启动科创板 IPO 上市辅导，百度持股 57.67% - 昆仑芯于 2026 年 5 月 7 日启动科创板 IPO 上市辅导，辅导机构为中金公司。 - 百度持股 **57.67%**，为控股股东。 - 昆仑芯前身是百度智能芯片及架构部，自 2018 年推出昆仑 1 代 AI 芯片以来，已实现量产并独立运营。 - 中银国际认为，昆仑芯估值应在 **300 亿至 1000 亿港元** 范围内，且在 CUDA 兼容性方面表现突出。 ### 5. DeepSeek 首轮融资获国家大基金领投磋商 - DeepSeek 估值近 **450 亿美元**，国家大基金正与其磋商主导首轮融资。 - 早期估值为 200 亿美元，目前已翻倍。 - 腾讯、梁文锋（实控人）等也可能参与本轮融资。 ### 6. 工信部批复 6GHz 频段 6G 试验频率使用许可 - 工信部批准 6GHz 频段用于 6G 技术试验，支持部分地区开展 6G 研发和测试。 - GSMA 预计 6G 网络将在 **2030 年** 开始商业部署，中国、日本、韩国、美国等将率先布局。 - 6G 将需要 **3 倍于当前** 的中频段频谱资源，各国需加快频谱规划以避免未来竞争力下降。 ## 投资线索 - 建议关注 **AI 算力** 领域的投资机会。 - 重点关注 **光通信、AI 芯片、6G 技术** 等相关赛道。 ## 风险提示 1. **政策落地不及预期**：相关产业政策推进可能不达预期。 2. **技术发展不及预期**：AI 技术进展可能落后于市场预期。 3. **市场竞争加剧**：行业竞争可能加剧，影响企业盈利空间。 ## 投资评级定义 | 公司评级 | 行业评级 | 定义 | |------------------|----------|------| | 强烈推荐 | 看好 | 预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在15%以上 | | 推荐 | 中性 | 预期未来6个月内行业指数相对市场指数持平 | | 中性 | 看淡 | 预期未来6个月内行业指数弱于市场指数5%以上 | | 卖出 | - | - | ## 总结 上周计算机行业表现优于多数申万行业，但整体涨幅仍低于沪深300指数。行业动态中，AI 算力、光通信、6G 技术等成为关注焦点，显示出资本市场对 AI 基础设施和下一代通信技术的高度重视。投资建议聚焦 AI 算力，同时提醒投资者注意政策、技术和市场竞争等潜在风险。