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一周市场回顾总结 (2017.02.06—2017.02.10)

核心内容

本周A股市场整体呈现反弹趋势，各主要股指全面上涨。上证综指、创业板指、深证成指及中小板指均录得正收益，其中中小盘股表现优于大盘股。市场交易活跃度显著回升，日均成交额和换手率均较上周有所提升。

主要观点

指数表现

• 上证综指上涨 1.80%，接近3200点。
• 创业板指上涨 1.49%，站上1900点。
• 深证成指上涨 1.81%，中小板指上涨 1.68%。
• 中小盘股表现更佳，中证500上涨 2.09%，中证1000上涨 2.43%。
• 大盘股中，上证50上涨 1.20%，沪深300上涨 1.46%。

市场活跃度

• 全周日均成交额为 4044.48亿元，较上周增长 35.93%。
• 全周日均换手率为 2.66%，较上周上升 0.64个百分点。

资金流向

• 全部A股资金净流出 385.24亿元，较上周增加 92.64亿元。
• 大盘股中，上证50资金净流入 14.40亿元，沪深300资金净流出 26.45亿元。
• 中小盘股资金净流出明显，中证500净流出 61.59亿元，中证1000净流出 120.88亿元。

行业表现

• 所有行业指数均上涨，建筑材料、建筑装饰、钢铁涨幅居前。
• 建筑材料（6.34%）、建筑装饰（5.68%）、钢铁（4.87%）为涨幅前三行业。
• 传媒、银行、医药生物涨幅靠后。

概念板块表现

• 仅在线旅游下跌（-0.51%），其余概念板块均上涨。
• 丝绸之路相关概念涨幅领先，新疆区域振兴指数（13.75%）、丝绸之路指数（11.77%）涨幅显著。
• 部分自贸区概念表现良好，如北部湾自贸区（6.64%）、福建自贸区（5.09%）等。

股票涨跌情况

• 周内超过八成个股上涨，上涨个股数量为 2478只，持平 208只，下跌 410只。
• 有 167只个股涨幅超过 10%，其中 54只涨幅超过 20%，37只涨幅超过 30%。
• 有 33只涨幅超过 **30%**的个股为近一月新上市股票。
• 下跌个股中，有 6只跌幅超过 10%。

融资融券情况

• 截至2月9日，全市场两融余额为 8848.93亿元，较上周末增长 1.39%。
• 2月6日至2月9日，日均融资余额为 8769.92亿元，较上周增长 0.10%。
• 日均融资买入额为 300.31亿元，较上周增长 41.72%。
• 日均融资偿还额为 271.25亿元，较上周增长 8.52%。
• 日均融券余额为 34.36亿元，较上周增长 6.72%。
• 日均融券卖出额为 5.55亿元，较上周增长 91.29%。
• 融资买入与融券卖出额合计为 305.86亿元，占A股交易额的 7.99%，较上周上升 0.45个百分点。

港股通情况

• 沪股通日均成交额为 39.17亿元，较上周增长 40.42%。
• 沪股通日均买入成交额 25.80亿元，增长 58.94%。
• 沪股通日均卖出成交额 13.38亿元，增长 14.66%。
• 沪股通资金净流入 62.09亿元，较上周增加 39.28亿元。
• 深股通日均成交额为 16.17亿元，较上周增长 28.10%。
• 深股通资金净流入 29.11亿元，较上周增加 0.83亿元。
• 截至2月10日，沪股通历史累计资金净流入升至 1374.50亿元，深股通升至 303.97亿元。

AH溢价指数

• 恒生AH溢价指数为 120.43，较上周同期下降 2.24%，表明A股相对于H股仍处于高估状态。

关键信息

• 市场整体反弹：各股指全面上涨，中小盘股表现优于大盘股。
• 交易活跃度回升：日均成交额和换手率显著提升。
• 资金净流出持续：但流出规模略有扩大，中小盘股资金流出更明显。
• 行业分化明显：建筑材料、建筑装饰、钢铁涨幅领先，传媒、银行、医药生物涨幅靠后。
• 概念板块分化：丝绸之路相关概念涨幅显著，自贸区概念表现较好。
• 个股涨跌分布：多数个股上涨，但部分个股跌幅较大。
• 融资融券数据：融资买入额大幅增长，融券卖出额显著上升。
• 港股通资金流入：沪股通和深股通均呈现净流入，资金持续南下。
• AH溢价指数下降：A股相对H股仍高估，但差距有所缩小。

风险提示

• 市场资金流向仍以净流出为主，需警惕市场回调风险。
• 行业与概念板块表现分化，投资者需关注行业基本面及政策导向。
• 融资融券数据反映市场情绪有所回暖，但需关注杠杆风险。
• AH溢价指数下降，A股估值相对H股仍偏高，建议关注港股通资金动向及估值修复可能性。