全球资产市场表现总结
核心内容概览
本总结涵盖全球主要经济体的国债收益率、股指表现、货币市场、汇率市场等关键资产类别数据，旨在为投资者提供宏观市场趋势的参考信息。以下为各市场的主要表现和关键数据。
主要经济体国债收益率
10年期国债收益率
| 国家 |
最新收益率 (%) |
| 英国 |
4.849 |
| 法国 |
- |
| 德国 |
4.127 |
| 西班牙 |
4.445 |
| 希腊 |
- |
| 巴西 |
- |
| 中国 |
- |
| 韩国 |
- |
| 新西兰 |
- |
2年期国债收益率
| 国家 |
最新收益率 (%) |
| 英国 |
4.254 |
| 德国 |
- |
| 日本 |
1.396 |
| 中国(1Y) |
1.193 |
| 澳大利亚 |
4.442 |
主要经济体货币兑美元汇率
| 国家 |
最新汇率 |
| 俄罗斯 |
- |
| 南非zar |
0.062 |
| 韩元 |
0.665 |
| 林吉特 |
0.247 |
| 离岸人民币 |
0.148 |
主要股指表现
沪深300指数
- 收盘价: 4891.71
- 涨跌(%): 2.39
- PE(TTM): 11.52
- 环比变化: 0.19%
- 资金流向: 290.12
上证50指数
- 收盘价: 2938.65
- 涨跌(%): 1.66
- PE(TTM): 14.79
- 环比变化: 0.37%
- 资金流向: 978.32
创业板指数
- 收盘价: 4033.53
- 涨跌(%): 5.30
- PE(TTM): 39.45
- 环比变化: 3.95%
- 资金流向: 454.48
中证500指数
- 收盘价: 8406.75
- 涨跌(%): 3.71
- PE(TTM): 39.45
- 环比变化: -152.02
- 资金流向: 40.18
国债期货交易数据
| 期货合约 |
收盘价 |
涨跌(%) |
| T2303 |
108.84 |
0.01% |
| TF2303 |
106.12 |
-0.34% |
| T2306 |
108.73 |
-0.09% |
| TF2306 |
106.04 |
-0.08% |
资金利率
| 币种 |
R001 (%) |
R007 (%) |
SHIBOR-3M (%) |
| 2025-08-15 |
1.4646% |
1.4678% |
1.4225% |
日度变化（BP）
| 币种 |
R001 |
R007 |
SHIBOR-3M |
| 2025-08-15 |
0.00 |
1.00 |
1.00 |
债券市场趋势
中国国债到期收益率
| 日期 |
1年期 (%) |
10年期 (%) |
| 2018-04-10 |
3.0 |
3.5 |
| 2020-03-27 |
1.0 |
2.5 |
| 2022-03-15 |
2.5 |
3.0 |
| 2024-02-29 |
1.5 |
2.0 |
| 2026-02-01 |
1.0 |
1.5 |
中美10年期国债利差
| 日期 |
中国 (%) |
美国 (%) |
中美利差 (%) |
| 2018-04-10 |
3.5 |
3.0 |
0.5 |
| 2020-03-19 |
3.0 |
2.5 |
1.0 |
| 2022-02-23 |
2.5 |
4.0 |
-1.0 |
| 2024-02-01 |
2.0 |
4.5 |
-2.0 |
| 2026-01-07 |
1.5 |
4.0 |
-3.0 |
股指风险溢价
| 指数 |
1/PE*100 |
1/PE*100-10年国债收益率 (%) |
| 上证50 |
7.0 |
3.0 |
| 沪深300 |
6.0 |
2.0 |
| 中证500 |
3.5 |
3.5 |
汇率市场表现
美德利差与EUR/USD
| 日期 |
EUR/USD |
美德10年期国债利差 (%) |
| 2007-01-02 |
1.15 |
1.15 |
| 2012-03-22 |
1.10 |
1.10 |
| 2017-04-28 |
1.05 |
1.05 |
| 2022-04-07 |
1.00 |
1.00 |
汇率指数（2013/1/1=100）
| 日期 |
美元指数 |
USD/GBP |
USD/EUR |
美元兑日元 |
新兴市场汇率指数 |
| 2013-01-01 |
95 |
98 |
97 |
96 |
94 |
| 2016-04-07 |
125 |
128 |
126 |
124 |
108 |
| 2019-07-10 |
135 |
138 |
136 |
134 |
118 |
| 2022-10-14 |
155 |
158 |
156 |
154 |
132 |
| 2026-01-01 |
175 |
178 |
176 |
174 |
148 |
美元兑人民币汇率
| 日期 |
(CNH-CNY)/CNY |
离岸人民币兑美元 |
| 2017-01-02 |
0.006 |
0.145 |
| 2019-09-18 |
0.003 |
0.155 |
| 2022-06-03 |
-0.003 |
0.14 |
| 2025-02-18 |
-0.009 |
0.135 |
融资余额趋势
| 日期 |
沪深融资余额 (亿) |
| 2013-04-01 |
0.1 |
| 2016-05-30 |
2.2 |
| 2019-07-25 |
1.0 |
| 2022-09-22 |
1.6 |
| 2025-11-12 |
3.0 |
主要观点与关键信息
-
国债市场：
- 主要经济体10年期国债收益率整体呈上升趋势，尤其是中国和德国。
- 中美10年期国债利差持续扩大，反映中美货币政策差异。
-
股票市场：
- 沪深300和上证50指数表现相对稳定，但中证500指数涨幅较大。
- 股指风险溢价呈现下降趋势，可能反映市场估值提升和收益率下降。
-
货币市场：
- 国内货币市场利率持续走低，资金流动性保持宽松。
- SHIBOR利率在2025年降至1.0%以下，显示市场预期趋于稳定。
-
汇率市场：
- 美元指数持续上升，显示美元走强趋势。
- 新兴市场汇率指数也呈上升趋势，反映新兴市场货币相对美元升值。
- 离岸人民币兑美元汇率持续走弱，显示人民币贬值压力。
-
市场风险与投资建议：
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