重庆汽车经销商草根调研_终端需求结构性分化_10页_454kb

重庆汽车经销商草根调研总结

核心内容概述

本调研聚焦重庆汽车市场终端需求及主要汽车品牌（如长城、吉利、广汽传祺）的销售情况、产品策略、库存及促销政策等。整体来看，市场受去年购置税减半政策透支影响，需求偏淡，但部分品牌通过渠道下沉、新品推出及营销策略调整，仍保持一定的市场活力。

主要观点

• 市场需求结构性分化：虽然整体需求偏淡，但部分车型仍保持热度，如H6换代、H2S等，且行业库存不高，折扣风险可控。
• 品牌策略调整：长城汽车今年以营销、爆款产品（如H6换代）及渠道下沉为主，减少价格战，提升品牌影响力。
• 吉利汽车：通过分网络销售（G网和L网）提升产品差异化，但部分车型如远景SUV、帝豪GS等因供应不足，导致销量受阻。
• 广汽传祺：GS4仍为主要销量支撑，GS8因产能限制，尚未实现有效销售，但其在7座SUV市场具有竞争优势。

关键信息

1. 市场总体情况

• 重庆汽车市场仍有较大发展空间，千人汽车保有量在全国倒数。
• 2017年1-2月乘用车销量同比下降2.8%，与全国趋势一致。
• 需求透支导致市场暂时低迷，但部分车型仍受市场欢迎。

2. 长城汽车分析

• 红蓝标定位：红标稳重，蓝标时尚动感，客户定位不同。
• H6换代：4月上市，定位12-15万元，动力有2.0T和1.3T，可能成为长城爆款。
• H2S：2月份上量快，货源紧张，预计3月份有更多供应。
• H7：月销20台左右，客户以30岁以上为主，主要为换购需求。
• H8和H9：H8降价2.5万，H9优惠2万，销量稳定但不高。
• 渠道下沉：长城计划在二级市场建直营4S店，提升销量。
• 风险提示：需求持续低迷可能引发库存上升及价格战。

3. 吉利汽车分析

• 渠道分网：分为G网和L网，G网销量较高，L网待提升。
• 车型供应问题：远景SUV、帝豪GS等新品因生产及物流问题，供应不足，影响销量。
• 价格策略：部分车型如帝豪有较大优惠，但需关注库存压力。
• 营销策略：加大广告投入，尤其是Wey品牌，吸引年轻消费者。
• 商务政策：有返利激励，但完成目标难度较大。

4. 广汽传祺分析

• 门店情况：2015年4月开业，主要销售GS4，库存水平为1个月。
• 新车计划：GS3、GS7、GM8等将在年底或第四季度上市。
• GS8情况：因产能限制，尚未到店，预计有货后可实现销售。
• GS4优势：质量、外观、发动机等优于竞品，客户群体以年轻人为主。
• GA6和GA8：GA6优惠幅度大，GA8销量较低，市场表现一般。

总体看法

• 长城、吉利和广汽传祺均面临市场需求偏淡的问题，但通过产品创新、营销策略和渠道调整，仍有增长潜力。
• 长城在H6换代、渠道下沉等方面表现积极，值得持续关注。
• 吉利在分网络销售、Wey品牌推广方面有较大动作，但新品供应问题影响销售。
• 广汽传祺依靠GS4等主力车型保持稳定销售，但新车上市节奏及供应能力是关键。

投资建议

• 行业评级：中性，市场表现与整体持平。
• 公司评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于15%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%-15%
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

联系方式

地区	负责人	办公电话	邮箱
上海地区	邓亚萍	021-38565916	dengyp@xyzq.com.cn
盛英君	021-38565938	shengyj@xyzq.com.cn
顾超	021-20370627	guchao@xyzq.com.cn
王立维	021-38565451	wanglw@xyzq.com.cn
北京地区	郑小平	010-66290223	zhengxiaoping@xyzq.com.cn
肖霞	010-66290195	xiaoxia@xyzq.com.cn
深圳地区	朱元彧	0755-82796036	zhuyy@xyzq.com.cn
李昇	0755-82790526	lisheng@xyzq.com.cn
国际机构销售经理	刘易容	021-38565452	liuyirong@xyzq.com.cn
徐皓	021-38565450	xuhao@xyzq.com.cn
私募及企业客户负责人	刘俊文	021-38565559	liujw@xyzq.com.cn
私募销售经理	徐瑞	021-38565811	xur@xyzq.com.cn

总结

重庆汽车市场虽整体需求偏淡，但部分车型如H6换代、H2S、GS4等仍表现良好。长城、吉利、广汽传祺在产品策略、渠道调整及营销投入上各有侧重，未来增长点主要依赖新车上市及市场渗透。投资建议为中性，需关注市场变化及库存管理风险。