20211216-川财证券-策略跟踪_三大指数走高_煤炭_钢铁板块领涨_3页_235kb

文档总结

核心内容概述

本报告为川财证券总量研究部于2021年12月16日发布的策略研究报告，主要分析了当日三大指数走势及重点行业和概念板块的表现，并对后市进行了展望。报告指出，当日上证综指、深证成指和创业板指均有所上涨，煤炭、钢铁、建筑装饰等板块领涨，数字孪生概念亦表现强劲。同时，报告对行业政策背景、市场动因及投资建议进行了详细阐述。

主要观点与关键信息

一、指数与行业表现

• 沪深综指：上证综指上涨 0.75%，收报 3675.02点；深证成指上涨 0.58%，收报 15112.81点；创业板指上涨 0.58%，收报 15112.81点。
• 行业走势：26个行业上涨，2个行业下跌。涨幅前列的行业包括：
  • 煤炭：上涨 6.30%
  • 钢铁：上涨 2.93%
  • 建筑装饰：上涨 2.01%
• 跌幅前列的行业：
  • 食品饮料：下跌 -0.77%
  • 农林牧渔：下跌 -0.31%

二、板块上涨原因分析

1. 钢铁板块：

   • 国家统计局发布房地产开发投资和销售数据，显示地产数据略有改善。
   • 地产融资端压力边际趋缓，钢铁、建材等需求有望回升。
   • 专项债发行节奏加快，中央经济会议提出适度超前开展基础设施投资，预计明年基建端将发力，进一步拉动钢铁需求。

2. 煤炭板块：

   • 中央经济工作会议强调要立足以煤为主的基本国情，推动煤炭和新能源优化组合。
   • 国家发改委表示将适时出台政策，引导煤炭市场价格合理运行，促进煤、电价格市场化联动。
   • 当前煤炭行业估值处于合理区间，消息面催化板块走强。
   • 涨停个股包括：中煤能源、山煤国际、靖远煤电等。

3. 数字孪生板块：

   • 北京电子工程总体研究所发布关于“虚拟孪生-元宇宙协同建模仿真方法研究”的需求公告。
   • 该公告推动数字孪生和元宇宙概念走强。
   • 涨停个股包括：观想科技、华中数控、赛摩智能等。

三、后市展望

• 海外市场：美联储维持利率不变，但加速Taper，从明年1月起每月减少购买规模由150亿美元增至300亿美元。此政策已基本被市场预期，美股涨幅较大。
• 国内市场：在海外流动性收紧的背景下，国内货币政策和财政政策相对稳健，北向资金延续大额净流入。
• 投资建议：建议关注估值合理且受国家政策支持的行业，如基建、绿电产业链等。

四、风险提示

• 企业盈利不及预期
• 海外市场波动加剧
• 系统性风险

公司与研究所信息

• 川财证券：成立于1988年，由四川省财政出资兴办，现由多家大型企业共同持股，具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。
• 研究所：设立于北京、上海、深圳、成都，团队成员多来自国内一流学府，致力于为金融机构、企业及政府部门提供专业研究与投资解决方案。

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内证券的绝对收益为分类标准，分为买入、增持、中性、减持四个等级。
• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准，同样分为买入、增持、中性、减持四个等级。

重要声明

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