20230726-天风证券-海吉亚医疗-06078.HK-收购长安医院_强化医疗服务板块布局_2页_351kb

Company Overview
海吉亚医疗（06078）是一家专注医疗保健设备和服务的公司，行业分类为医疗保健业。公司维持“买入”投资评级，目标价未指定。当前股价为4855港元。

Key Event: Acquisition of Chang'an Hospital

• 2023年8月，公司以人民币总计约1162亿收购长安医院70%股权及相关资产，强化西北地区布局。
• 长安医院位于西安，是三级甲等综合医院，2022年收入692亿元，净利润093亿元。
• 此收购填补了公司在西北的空白，扩大肿瘤业务规模，提升市场份额。

Financial Highlights

• 公司业务盈利能力和扩展能力提升，2023-2025年收入预测4752亿到6404亿元，净利润由775亿/959亿上调至786亿/971亿。
• 2023-2025年PE预测34.86、28.22、23.52倍。

Risks

• 并购整合不及预期、医药政策风险和疫情影响。