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股指期货数据日报总结（2026年3月20日）

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约（IM2606）收盘价为7560点，下跌1.26%，持仓量为199,728手，较前日减少14,019手。
• IM四合约总成交290,587手，较前日增加8,391手；总持仓386,516手，较前日减少8,321手。
• 主力合约贴水223.43点，较前日上升4.8点；年化基差率为-11.36%。
• 分红影响分别为0点、0.14点、38.43点和59.68点。
• 净空头持仓占比有所变化，具体数据见图表。
• 主要席位：
  • 成交量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、中泰期货、银河期货，合计成交量143,619手，较前日增加21,892手。
  • 持买单量前五席位为国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、广发期货，合计持买单量77,723手，较前日增加5,269手。
  • 持卖单量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、华泰期货、广发期货，合计持卖单量94,636手，较前日增加5,591手。

IF合约

• IF主力合约（IF2606）收盘价为4486.4点，下跌0.28%；持仓量为142,275手，较前日减少2,684手。
• IF四合约总成交140,529手，较前日减少12,841手；总持仓261,102手，较前日减少21,044手。
• 主力合约贴水80.62点，较前日上升0.43点；年化基差率为-6.9%。
• 分红影响分别为0点、0.48点、29.67点和83.19点。
• 净空头持仓占比有所变化，具体数据见图表。
• 主要席位：
  • 成交量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货，合计成交量63,658手，较前日增加6,395手。
  • 持买单量前五席位为国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、广发期货，合计持买单量57,358手，较前日增加1,496手。
  • 持卖单量前五席位为中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、东证期货，合计持卖单量75,599手，较前日增加2,200手。

IC合约

• IC主力合约（IC2606）收盘价为7559.4点，下跌1.16%；持仓量为154,680手，较前日减少5,522手。
• IC四合约总成交200,135手，较前日减少8,295手；总持仓286,787手，较前日减少19,285手。
• 主力合约贴水200.64点，较前日上升5.45点；年化基差率为-10.2%。
• 分红影响分别为0点、7.07点、58.9点和95.52点。
• 净空头持仓占比有所变化，具体数据见图表。
• 主要席位：
  • 成交量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货，合计成交量104,822手，较前日增加11,921手。
  • 持买单量前五席位为国泰君安、中信期货、银河期货、海通期货、华泰期货，合计持买单量68,594手，较前日增加821手。
  • 持卖单量前五席位为中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、广发期货，合计持卖单量75,599手，较前日增加2,200手。

IH合约

• IH主力合约（IH2606）收盘价为2865.8点，下跌0.95%；持仓量为57,522手，较前日增加3,590手。
• IH四合约总成交68,764手，较前日减少117手；总持仓99,575手，较前日减少10,992手。
• 主力合约贴水18.06点，较前日上升4.37点；年化基差率为-2.42%。
• 分红影响分别为0点、0点、18.31点和62.65点。
• 净空头持仓占比有所变化，具体数据见图表。
• 主要席位：
  • 成交量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、国信期货、东证期货，合计成交量30,791手，较前日增加1,502手。
  • 持买单量前五席位为中信期货、国泰君安、银河期货、海通期货、广发期货，合计持买单量20,691手，较前日增加4,548手。
  • 持卖单量前五席位为中信期货、国泰君安、海通期货、广发期货、华泰期货，合计持卖单量57,522手，较前日增加3,590手。

主要观点

• 市场整体下跌：IM、IF、IC、IH主力合约均出现不同程度的下跌，表明市场情绪偏弱。
• 成交量与持仓量变化：IM和IF合约成交量有所增加，但持仓量均减少，显示市场参与度有所下降。
• 贴水扩大：各主力合约贴水均有所上升，表明期货价格低于现货价格，可能反映市场对未来走势的悲观预期。
• 分红影响：各合约分红影响不一，其中IM2606和IC2606的分红影响较大，可能影响投资者的持仓决策。
• 净空头持仓占比：净空头持仓占比变化不大，但整体趋势显示空头力量有所增强。

关键信息

• IM合约：
  • 主力合约下跌1.26%，贴水223.43点。
  • 成交量和持仓量均增加，但贴水扩大。
  • 分红影响分别为0点、0.14点、38.43点和59.68点。
• IF合约：
  • 主力合约下跌0.28%，贴水80.62点。
  • 成交量减少，但持仓量增加。
  • 分红影响分别为0点、0.48点、29.67点和83.19点。
• IC合约：
  • 主力合约下跌1.16%，贴水200.64点。
  • 成交量和持仓量均减少，贴水扩大。
  • 分红影响分别为0点、7.07点、58.9点和95.52点。
• IH合约：
  • 主力合约下跌0.95%，贴水18.06点。
  • 成交量减少，但持仓量增加。
  • 分红影响分别为0点、0点、18.31点和62.65点。

图表信息

• IM成交持仓：显示成交量和持仓量变化趋势。
• IM日内走势：反映IM合约当日价格波动情况。
• IM日内基差：基差变化趋势。
• IM年化移仓成本：负值表示移仓有收益。
• IM基差：基差变化情况。
• IM净空头持仓占比：显示空头持仓比例变化。
• IF成交持仓：显示IF合约成交量和持仓量变化。
• IF日内走势：反映IF合约当日价格波动。
• IF日内基差：基差变化趋势。
• IF年化移仓成本：负值表示移仓有收益。
• IF基差：基差变化情况。
• IF净空头持仓占比：显示空头持仓比例变化。
• IC成交持仓：显示IC合约成交量和持仓量变化。
• IC日内走势：反映IC合约当日价格波动。
• IC日内基差：基差变化趋势。
• IC年化移仓成本：负值表示移仓有收益。
• IC基差：基差变化情况。
• IC净空头持仓占比：显示空头持仓比例变化。
• IH成交持仓：显示IH合约成交量和持仓量变化。
• IH日内走势：反映IH合约当日价格波动。
• IH日内基差：基差变化趋势。
• IH年化移仓成本：负值表示移仓有收益。
• IH基差：基差变化情况。
• IH净空头持仓占比：显示空头持仓比例变化。

总结

整体来看，IM、IF、IC、IH主力合约均出现下跌，贴水扩大，显示市场对未来走势的悲观预期。成交量和持仓量变化不一，部分合约成交量增加，但持仓量减少。净空头持仓占比变化不大，但空头力量有所增强。分红影响对各合约有不同影响，投资者需关注分红对持仓决策的影响。年化移仓成本显示移仓收益情况，负值表示有利可图。基差变化趋势显示期货与现货价格之间的关系，贴水扩大可能影响套利策略。