> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结（2026年5月14日） ## 核心内容概览 本日报告涵盖了**中证1000**、**沪深300（IF）**和**中证500（IC）**三大股指期货合约的市场表现、成交持仓数据、基差变动、分红影响及主要席位情况。整体来看，市场呈现下跌趋势，成交量与持仓量有所波动，基差率维持在负值区间，部分合约存在移仓收益机会。 --- ## 一、IM（中证1000）合约数据 ### 1.1 行情概要 - **IM2605**（主力合约）收盘价为**8786.00**点，下跌**1.83%**。 - **IM2606**收盘价为**8689.80**点，下跌**1.89%**，为当日跌幅最大合约。 - **IM2609**收盘价为**8485.20**点，下跌**1.90%**。 - **IM2612**收盘价为**8301.00**点，下跌**1.92%**。 ### 1.2 成交与持仓 - **IM四合约总成交**为**295,825手**，较前日增加**68,391手**。 - **IM四合约总持仓**为**425,638手**，较前日增加**5,755手**。 ### 1.3 基差与贴水 - **IM主力合约贴水**为**88.91点**，较前日下降**4.06点**。 - **年化基差率**为**-9.34%**。 ### 1.4 分红影响 - **IM四合约分红影响**分别为**0.87点**、**31.44点**、**52.83点**和**55.54点**。 ### 1.5 主要席位表现 - **IM2606**前五席位成交量合计为**163,061手**，较前日增加**35,495手**。 - **IM2606**前五席位持买单量合计为**46,307手**，较前日增加**2,346手**。 - **IM2606**前五席位持卖单量合计为**57,887手**，较前日增加**1,362手**。 --- ## 二、IF（沪深300）合约数据 ### 2.1 行情概要 - **IF2606**（主力合约）收盘价为**4884.40**点，下跌**1.53%**。 - **IF四合约总成交**为**142,778手**，较前日增加**29,309手**。 - **IF四合约总持仓**为**267,306手**，较前日减少**1,591手**。 ### 2.2 基差与贴水 - **IF主力合约贴水**为**30.2点**，较前日下降**0.66点**。 - **年化基差率**为**-5.64%**。 ### 2.3 分红影响 - **IF四合约分红影响**分别为**0.48点**、**19.72点**、**61.22点**和**69.44点**。 ### 2.4 主要席位表现 - **IF2606**前五席位成交量合计为**81,355手**，较前日增加**17,107手**。 - **IF2606**前五席位持买单量合计为**67,060手**，较前日增加**1,707手**。 - **IF2606**前五席位持卖单量合计为**69,639手**，较前日增加**2,809手**。 --- ## 三、IC（中证500）合约数据 ### 3.1 行情概要 - **IC2606**（主力合约）收盘价为**8608.00**点，下跌**2.61%**。 - **IC四合约总成交**为**212,062手**，较前日增加**60,585手**。 - **IC四合约总持仓**为**312,636手**，较前日增加**11,599手**。 ### 3.2 基差与贴水 - **IC主力合约贴水**为**62.16点**，较前日上升**5.88点**。 - **年化基差率**为**-6.59%**。 ### 3.3 分红影响 - **IC四合约分红影响**分别为**0.52点**、**39.41点**、**71.72点**和**85.56点**。 ### 3.4 主要席位表现 - **IC2606**前五席位成交量合计为**128,897手**，较前日增加**30,606手**。 - **IC2606**前五席位持买单量合计为**112,181手**，较前日增加**2,888手**。 - **IC2606**前五席位持卖单量合计为**123,644手**，较前日减少**891手**。 --- ## 四、市场走势与基差分析 ### 4.1 IM日内走势 - IM主力合约在交易日内呈现下跌趋势，各时间段收盘价均低于前一时间段。 - **IM日内基差**数据未显示，但主力合约贴水持续扩大。 ### 4.2 IF日内走势 - IF主力合约在交易日内呈现下跌趋势，收盘价均低于前一时间段。 - **IF日内基差**显示，主力合约基差为负值，表明期货价格低于现货价格。 ### 4.3 IC日内走势 - IC主力合约在交易日内呈现下跌趋势，收盘价均低于前一时间段。 - **IC日内基差**数据未显示，但主力合约贴水有所上升。 --- ## 五、移仓成本分析 ### 5.1 IM年化移仓成本 - IM主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**9.00%~14.00%**区间。 - **IM00-IM02**移仓成本为**~9.00%**，**IM00-IM03**为**~9.50%**，**IM00-IM01**为**~8.50%**。 ### 5.2 IF年化移仓成本 - IF主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**1.00%~6.50%**区间。 - **IF00-IF02**移仓成本为**~5.50%**，**IF00-IF03**为**~5.00%**，**IF00-IF01**为**~6.00%**。 ### 5.3 IC年化移仓成本 - IC主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**3.00%~8.50%**区间。 - **IC00-IC02**移仓成本为**~7.00%**，**IC00-IC03**为**~8.50%**，**IC00-IC01**为**~7.50%**。 --- ## 六、总结 ### 6.1 主要趋势 - **IM、IF、IC**三大股指期货合约均呈现下跌趋势，主力合约跌幅较大。 - 成交量与持仓量整体上升，但IF持仓量略有下降。 ### 6.2 基差与贴水 - 各合约贴水均处于负值区间，表明期货价格低于现货价格。 - 年化基差率维持在**-5.64%~ -9.34%**之间，显示市场整体贴水状态。 ### 6.3 分红影响 - 分红对各合约的升贴水点数产生一定影响，但整体对价格波动影响有限。 ### 6.4 席位表现 - **中信期货、国泰君安、海通期货**等为主要活跃席位，成交量与持仓量均有所增加。 - 席位间存在明显的买卖分化，部分席位持买单量增加，部分持卖单量减少。 ### 6.5 市场建议 - 市场整体偏空，贴水扩大可能反映市场对未来预期偏弱。 - 移仓成本较高，表明合约间价差较大，投资者需关注合约到期前的策略调整。 - 分红对合约的影响较小，但需留意合约到期日及分红时间对价格的影响。