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卢布暴跌拖累股市 避险推升美国国债

核心内容

2014年12月17日，全球金融市场因卢布暴跌及原油价格下跌而出现显著波动。卢布单日跌幅接近20%，成为全球跌幅最大的货币之一，同时带动新兴市场和能源出口国股市下跌。原油价格下跌也影响了美国和欧洲的期貨市场，引发避险情绪，推动美国国债价格上涨。

主要观点

• 卢布暴跌：卢布因原油价格下跌和国际沽空压力而大幅贬值，尽管俄罗斯央行紧急加息650基点至17%，仍未能有效遏制卢布下跌趋势。
• 原油市场：OPEC未采取紧急行动阻止油价下滑，纽约原油小幅上涨，而伦敦布伦特原油下跌。油价下跌对俄罗斯经济造成重大打击，导致能源出口利润压缩。
• 股市表现：美国股市及港股均出现下跌，恒指四日累计下跌854点，跌幅达3.6%。A股上涨未能带动H股反弹，恒指仍受外围市场影响。
• 避险情绪升温：油价暴跌引发避险资金流入美国国债，对冲卢布贬值风险。
• 全球经济影响：俄罗斯卢布暴跌对全球市场造成连锁反应，新兴市场指数下跌5.2%，同时美国非农数据表现强劲，显示经济复苏迹象。

关键信息

期貨市场动态

国际消息

• 俄羅斯盧布暴跌：受原油价格下跌影响，卢布单日跌幅接近20%，尽管俄央行加息650基点至17%，但未能稳定卢布汇率。
• 美国股市下跌：道指期貨下跌0.82%，标普期貨下跌0.98%，纳指期貨下跌1.90%，恒指期貨下跌1.62%。
• 港股下跌：港股连跌四日，跌至2014年5月14日以来最低水平，恒指累计下跌854点，跌幅达3.6%。
• 汇丰中国制造业PMI：12月初值跌至49.5，为7个月新低，显示内地需求明显放缓，市场预期央行将进一步放松货币政策。
• 英国通胀放缓：11月CPI年率降至1%，为2002年以来最低水平，主要受油价下跌影响。

市场热点

• 俄罗斯危机：卢布暴跌引发市场恐慌，俄罗斯股市大跌，拖累全球大宗商品市场。
• 美国加息预期：市场关注美联储即将公布的利率决议，若加息，可能对全球市场产生重大影响。
• 希腊提前大选：希腊股市创1987年以来最大单周跌幅，市场担忧希腊可能脱离欧盟。

即日参考

• 英鎊加息预期：尽管CPI数据低于预期，英国央行行长卡尼表示对经济持乐观态度，加息预期依然存在。
• 卢布走势：卢布跌幅创1998年以来最大，市场担忧其陷入汇价死亡螺旋。
• 美元走强：美元指数期貨下跌，但美国非农数据表现强劲，显示经济复苏迹象。

期貨短評

投資策略

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