> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年8月3日发布的宏观金融数据日报，涵盖货币市场流动性、股指行情综述及升贴水情况等重要内容。报告分析了近期金融市场运行状况，评估了市场趋势，并对后续走势作出展望。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.4175 | +1.65 | | GC001 | 1.0500 | -22.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.1556 | +0.18 | | 5年期国债 | 1.4135 | -1.04 | | 10年期国债 | 1.7171 | -0.42 | | 10年期美债 | 4.7500 | +7.00 | ### 2. 回顾 - 上周五央行以1.40%的中标利率开展了1340亿元7天期逆回购操作，同时进行了6000亿元隔夜逆回购操作。 - 当日有6890亿元逆回购到期，单日净投放量为450亿元。 ### 3. 热评 - 上周五银行间资金面紧张有所缓解，DR001加权平均利率回落至1.41%上方，DR007加权平均利率升至1.44%上方。 - 央行计划在8月3日开展3000亿元隔夜逆回购操作，以缓解短期资金面的结构性紧张，稳定市场对资金价格的预期。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4588.20 | +0.85 | | 上证50 | 2922.97 | -0.12 | | 中证500 | 7493.99 | +2.52 | | 中证1000 | 7075.51 | +2.53 | ### 2. 成交与持仓数据 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 142864 | -14.35 | 277382 | -5.74 | | IH当月 | 65516 | -11.67 | 123096 | -3.04 | | IC当月 | 272803 | -6.57 | 342954 | -2.47 | | IM当月 | 375289 | -5.70 | 530636 | +1.45 | ### 3. 回顾 - 上周五A股市场整体呈现强势上涨，主要指数集体收高。 - 沪深300上涨0.85%，上证50微跌0.12%，中证500与中证1000分别上涨2.52%和2.53%。 - 行业板块涨多跌少，装备与高技术制造板块涨幅居前，食品饮料、交通运输、银行等传统行业板块跌幅较大。 ### 4. 热评 - 当前市场整体强势，但波动性加大，需警惕内外扰动因素。 - 7月三大PMI同步跌至收缩区间，需求端新订单骤降是主要拖累因素。 - 装备与高技术制造仍在扩张，但传统行业及建筑业拖累明显。 - 价格端购进指数与出厂指数持续背离，企业利润空间受到挤压。 - 当前企业预期指数仍处于景气区间，尚未出现趋势性转弱。 - 中报业绩披露窗口期，市场或将延续震荡分化格局，操作上建议控制仓位，避免盲目追涨。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4588.20 | 8.75% | 8.32% | 7.00% | 6.70% | | IH升贴水 | 2922.97 | 8.10% | 8.11% | 6.23% | 5.01% | | IC升贴水 | 7493.99 | 13.00% | 10.04% | 8.76% | 8.47% | | IM升贴水 | 7075.51 | 8.28% | 9.43% | 9.09% | 9.18% | **注**：升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：Wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。