20230613-天风证券-数据研究·专题_新能源汽车景气度跟踪_M6W1订单趋缓_汽车促销费活动加速汽车市场下沉_有望带来需求新增长_10页

新能源汽车市场2023年6月数据研究专题报告

一、核心数据表现

1. 订单数据

• 6月第1周（6.1-6.7）订单：4家车企共计新增订单70-80万辆，较5月同期下降11%-6%（环比降幅6%-11%）
• 6月订单预测：4家车企合计预测新增订单380-390万辆，环比5月同期增长-1%至+4%
• 车企表现：
  • 企业D订单降幅最大（-35%-25%），样本车企中2家同比增速高于整体水平

2. 交付数据

• 6月第1周（6.1-6.7）交付量：4家车企合计交付60-70万辆，同比增速44%-49%，环比增速-27至-22%
• 6月交付预测：合计预测交付35-36万辆，环比增长13%-18%

二、市场动态追踪

1. 价格策略变化

2023年3月车企集中降价累积订单，叠加五一消费回暖，带动5月交付量放量增长。随着订单陆续消化，6月交付节奏有所降温。

2. 政策利好分析

• 新能源汽车下乡政策：进入实施第四年，有望促进三四线市场渗透率提升
• 购置税减免延续：国务院会议决定延长相关优惠政策，刺激消费需求
• 商务部促消费活动：统筹开展汽车促销费活动，加速市场下沉

三、投资建议（按板块分类）

自主品牌建议

【比亚迪】【广汽集团】【长安汽车】【吉利汽车】【长城汽车】

造车新势力建议

【理想汽车】【小鹏汽车】

关注企业

【蔚来汽车】

四、风险提示

• 样本选择可能影响分析结果
• 问卷数据仅供参考，存在预测偏差
• 行业景气度可能不及预期
• 零部件供应稳定性风险
• 新产品推出进度不及预期
• 疫情影响生产经营活动

五、附录数据摘要

• 2023年5月汽车产销：产量2323万辆，销量2377万辆，同比分别增长216%和268%
• 新能源汽车市场占有率：5月达30.1%，1-5月累计27.5%
• 1-5月主流车企销量累计：造车新势力合计销量2849万辆，自主品牌14657万辆

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注：数据源自天风证券研究院2023年6月13日发布的新能源汽车市场专项研究报告。