2016-04-07-上交所-天津银龙预应力材料股份有限公司2015年年度报告_133页_1mb

天津银龙预应力材料股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

天津银龙预应力材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年实现营业收入13.96亿元，归属于上市公司股东的净利润1.28亿元，基本每股收益0.33元。公司主营业务包括预应力钢材制品的研发、生产和销售，以及高速铁路用无砟轨道板的开发、制造与销售。公司通过首次公开发行股票募集资金6.35亿元，用于增强公司实力和推动业务发展。

主要观点

1. 财务表现

• 营业收入：2015年同比下降29.57%，主要受预应力钢材销售价格和销量下降影响。
• 净利润：同比下降2.22%，主要因预应力钢材销量下降和轨道板业务尚未实现效益。
• 经营活动现金流：同比增长36.93%，得益于加强货款催收和控制对外支付。
• 净利润分配预案：以4亿股为基数，每10股派发现金股利1.50元，共计分配6,000万元。

2. 业务发展情况

• 预应力钢材业务：主要产品包括钢丝、钢绞线、钢棒，广泛应用于铁路、公路、水利等基础设施及特种工程领域。
• 轨道板业务：公司控股子公司银龙轨道参与研发CRTSIII型无砟轨道板，该产品已应用于郑徐高铁和京沈高铁，成为公司新的利润增长点。
• 市场拓展：公司在安徽和辽宁设立生产工厂，并与上铁芜湖、成都西南铁路公司合资，扩大国内轨道板市场布局。

3. 核心竞争力

• 研发能力：公司及子公司拥有100多项专利，具备自主研发和创新能力，主导和参与多项国家标准制定。
• 企业文化：重视人才，建立了激励制度和绩效考核机制，增强企业凝聚力。
• 品牌知名度：公司产品获得多项荣誉称号，如“天津市名牌产品”、“中国驰名商标”，并在全球80多个国家和地区销售。
• 质量控制：公司拥有完善的质量控制体系，通过ISO9001等多项国际认证，保障产品质量。

关键信息

1. 资本运作

• 公司于2015年2月27日完成首次公开发行股票5,000万股，募集资金净额6.35亿元，用于补充流动资金和项目建设。
• 设立新疆银龙公司，注册资本500万元，聚焦西北和中亚市场，提升公司在该区域的影响力。
• 成立河间市恒通运输有限公司，注册资本200万元，便于货物运输和仓储。

2. 财务指标变化

• 总资产：由12.56亿元增至16.09亿元，增长28.14%，主要由于募集资金到位。
• 净资产：由7.75亿元增至15.09亿元，增长94.66%。
• 每股收益：由0.38元降至0.33元，主要因股本增加。
• 加权平均净资产收益率：由18.52%降至9.51%，因募集资金尚未产生效益。

3. 非经常性损益

• 非经常性损益合计932.92万元，主要来源于政府补助和其他营业外收入，对净利润有积极影响。

4. 风险提示

• 宏观经济波动风险：公司业务高度依赖政府基础设施投资，宏观经济变化可能影响市场需求。
• 核心技术失密风险：部分专利尚未核准，非专利技术易被泄露，需加强保密管理。

未来发展方向

• 行业战略：坚持预应力钢材产品高端化、精细化、深加工化发展，同时拓展轨道板市场。
• 市场布局：加强国内外市场协同发展，特别是在“一带一路”沿线国家。
• 技术投入：持续投入研发，开发高强度、大直径、耐腐蚀的预应力钢材产品，提升产品附加值。
• 公司愿景：成为高性能预应力材料全球领先企业，巩固行业龙头地位。

总结

2015年，天津银龙预应力材料股份有限公司在面临钢材价格下行和市场波动的情况下，通过加强管理、优化现金流、拓展新市场，实现了业务的稳定发展。公司凭借强大的研发能力、良好的品牌效应和严格的质量控制体系，持续巩固其在预应力材料行业的领先地位，并为未来“十三五”期间的市场增长奠定了基础。