全球资金观察系列六十六：北上回流198亿元-20230715-财通证券-30页_2mb

北上回流198亿元：全球资金流动分析

核心内容

本周全球资金流动呈现出明显的趋势，资金流入债券、股票市场，流出货币市场。北上资金大幅回流，净流入198.44亿元，南下资金则净流出39.89亿元。同时，ETF市场整体流入，其中宽基指数ETF净流入76.08亿元。

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全球资金大类流向

• 本周净流入：债券121亿美元，股票116亿美元，货币-176亿美元。
• 累计净流入：YTD债券2029亿美元，股票675亿美元，货币8082亿美元。
• 市场表现：标普、纳指回升，美国通胀趋于缓和。
• 债市流向：全球资金流出中国债市，流入美国公司债、混合债、主权债。

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全球资金权益市场流向

• 跨市场：资金流入发达市场与新兴市场。
• 风格偏好：资金流入平衡型、成长型风格，流出价值型风格，其中平衡型流入最多。
• 大盘偏好：资金流入大、中、小盘；大盘流入幅度最大。
• 行业流向：流入科技、消费品、房地产，流出医药生物、原材料、能源。

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北上资金流向

• 本周净流入：198.44亿元，2023年累计净流入1,940.08亿元。
• 大类行业：净流入最多为科技（68.71亿元）、消费（43.14亿元）、周期（30.56亿元）；净流出最多为综合（-0.68亿元）。
• 一级行业：净流入最多为食品饮料（28.94亿元）、通信（23.69亿元）、计算机（20.42亿元）；净流出最多为消费者服务（-6.01亿元）、交通运输（-5.51亿元）、房地产（-2.91亿元）。
• 个股：净买入前五为贵州茅台（19.64亿元）、宁德时代（15.62亿元）、五粮液（10.79亿元）、长江电力（10.47亿元）、兖矿能源（9.27亿元）；净流出前五为沪电股份（-7.77亿元）、海天味业（-7.76亿元）、中国中免（-4.64亿元）等。
• 年度净买入：宁德时代（257.03亿元）、京东方A（74.57亿元）、贵州茅台（72.98亿元）、迈瑞医疗（56.32亿元）、比亚迪（49.13亿元）。

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南下资金流向

• 本周净流出：39.89亿元，7月净流入22.1亿元，2023年累计净流入1112.9亿元。
• GICS行业：净买入前列为能源（11.4亿港元）、医疗保健（9.7亿港元）、可选消费（8.6亿港元）；净买入末列为电信服务（-7.4亿港元）、金融（-4.1亿港元）、材料（1.3亿港元）。
• 一级行业：净买入前列为石油石化（13.8亿港元）、社会服务（10.5亿港元）、医药生物（10.1亿港元）；净买入末列为通信（-7.8亿港元）、汽车（-3.6亿港元）、煤炭（-2.5亿港元）。
• 个股：净买入前列为美团-W（8.7亿港元）、中国海洋石油（7.3亿港元）、小鹏汽车-W（6亿港元）、中国石油股份（4.9亿港元）、腾讯控股（2.9亿港元）。
• 年度净买入：美团-W（240.54亿港元）、中国移动（118.11亿港元）、快手-W（80.5亿港元）、中国石油股份（69亿港元）、小鹏汽车-W（53.8亿港元）。

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ETF资金流向

• 宽基指数ETF：净流入76.08亿元，上周净流出27.74亿元。
• 风格指数ETF：净流出0.04亿元，上周净流入0.31亿元。
• 主题指数ETF：净流出3.33亿元，上周净流出1.37亿元。
• 财通大类ETF：流入周期ETF（5.22亿元）最多，流出大金融ETF（-10.55亿元）最多。
• 月度数据：消费ETF净流入居前，月度流入额为51.42亿元。

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国内市场资金需求

• 本周募资总额：144.74亿元，较上周回路。
• IPO规模：84.75亿元，首发家数10家。
• 定增募集：53.99亿元。

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两融与回购

• 两市融资融券余额：15888.3亿元，较上周五减少40.3亿元。
• 2023年融资净流入：502.7亿元。
• 本周回购规模：9.1亿元，较上周回落。

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重要股东增减持

• 净减持额：67.6亿元，7月以来累计净减持147.98亿元。
• 增持比例居前个股：星球石墨、*ST全新、岩石股份等。

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风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期