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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货有限责任公司发布的早报涵盖了金融、有色、黑色、能化及油脂油料等多个板块的市场分析与投资策略，旨在为投资者提供市场动态、基本面分析和技术面判断，以指导短期交易决策。报告中提及了宏观经济数据、政策变化、市场情绪及各主要品种走势，并给出了相应的操作建议。

主要观点

金融板块

• 市场表现：上证指数上涨0.72%，放量；期指IF2302、IH2302、IC2302分别上涨0.80%、0.61%、0.65%。
• 基本面：1月社会融资规模同比增加9.4%，M2同比增速提升至12.6%；北交所融资融券交易业务即将启动；高盛预计2023年中国经济平均增速为6.5%。
• 技术面：30分钟图上30均线向上，60均线向下，短线震荡，建议观望。
• 操作建议：整体以观望为主。

能化板块

• 原油：需求趋势向好，但宏观压力及库存增加限制涨幅，预计短期震荡，操作建议观望。
• PTA：供需疲弱与成本支撑博弈，短期偏弱震荡，建议逢高试空，止损位5480。
• 塑料：偏弱震荡，建议观望。
• 橡胶：供应基本稳定，下游需求有限，价格沿5日线向下运行，建议短空，止损位12550。

有色板块

• 铜：1月电解铜产量环比下降2.58%，市场原料供应偏紧，建议日内短线操作。
• 铝：库存持续累库，需求尚未明显回升，建议观望。
• 锌：加工费宽松，产量释放预期存在，但需求有限。
• 镍：进口窗口打开，但需求端支撑不足，价格缺乏上涨动力。

黑色板块

• 铁矿石：短期高位震荡，钢厂低库存支撑价格，建议观望。
• 螺纹钢：供给释放强于需求，库存偏高，价格震荡运行，需关注下游需求。
• 焦炭：跌破2700支撑位，价格震荡偏弱，需关注成材终端需求。
• 焦煤：供应宽松预期增强，价格承压，建议震荡偏弱思路对待。

油脂油料板块

• 豆油：技术面显示短期震荡偏强，可逢低少量布局多单。
• 棕榈油：印尼出口许可未使用量较大，技术面遇支撑回调，可逢低布局多单。
• 豆粕：开机率下降，压榨量减少，建议多看少动，观望为主。
• 菜粕：与豆粕类似，建议多看少动，观望为主。

关键信息

投资咨询业务资格

• 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com。
• 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com。
• 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278）和赵利梅（F3053474），邮箱luoyimeng@hongtaqh.com 和 zhaolimei@hongtaqh.com。
• 能化板块：赵欧娅，投资咨询号Z0017180，从业资格号F3067732，邮箱zhaouya@hongtaqh.com。
• 油脂油料板块：许治平，投资咨询号Z0016162，从业资格号F3056217，邮箱xuzhiping@hongtaqh.com。

市场数据与政策

• 1月社会融资规模同比增加9.4%，M2同比增速提升至12.6%。
• 银保监会、人民银行发布《商业银行金融资产风险分类办法》。
• 北交所融资融券交易业务将于2023年2月13日启动。
• 高盛预计2023年中国四个季度平均经济增速为6.5%。

操作建议汇总

品种	操作建议	止损位
原油	观望	-
PTA	逢高试空	5480
塑料	观望	-
橡胶	短空	12550
铜	日内短线	-
铝	观望	-
锌	观望	-
镍	观望	-
铁矿石	观望	-
螺纹钢	观望	-
焦炭	观望	-
焦煤	短空	-
豆油	逢低少量布局多单	-
棕榈油	逢低少量布局多单	-
豆粕	多看少动，观望	-
菜粕	多看少动，观望	-
玉米	少量试空	-

免责声明

本报告为红塔期货有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。所引用数据仅供参考，不构成投资建议，投资者应谨慎决策，自行承担风险。