20130618-华宝证券-股基也会受青睐_首募规模超40亿普通股票型基金再现江湖_11页_1mb

2013年5月份基金研究报告总结

核心内容概述

2013年5月，中国公募基金市场共募集完成33只基金，合计募集资金625.29亿元，其中固定收益类基金占主导地位，募集规模达478.13亿元，占总募集额的77.9%。权益类基金募集规模为99.4亿元，占总募集额的15.6%。5月新开基金账户数为42.17万户，较4月份增长了7.98万户。

主要观点

• 固定收益类基金主导市场：5月份募集规模最大的基金为工银瑞信纯债一年（000074.OF）和浦银安盛6个月（519121.OF），分别募集60.08亿元和54.4亿元。这些基金均为银行系基金公司发行，显示出银行系基金在固定收益类产品设计与销售上的优势。

• 权益类基金表现亮眼：广发轮动配置（000117.OF）成为5月份募集规模最大的股票型基金，募集金额达40.35亿元。该基金采用行业轮动策略，根据经济和通胀周期调整股票配置，表现优于市场平均水平。

• 成长型基金受青睐：交银施罗德成长30（519727.OF）和上投摩根成长动力（000073.OF）募集规模分别为20.25亿元和17.72亿元，显示出市场对成长型股票的偏好。

• QDII基金表现稳健：仅有一只QDII基金在5月完成募集，即工银瑞信标普全球资源（164815.OF），募集金额为4.02亿元。

• 基金募集截止日调整：5月份共有2只基金变更原有募集截止日，分别是信诚新双盈A（000092.OF）和招商保证金快线A（150003.SZ）。

关键信息

基金募集情况

• 基金类型与数量：股票型基金5只，债券型基金15只，混合型基金6只，货币市场型基金3只，保本型基金3只，QDII基金1只。
• 募集规模：
  • 工银瑞信纯债一年（000074.OF）：60.08亿元
  • 浦银安盛6个月（519121.OF）：54.4亿元
  • 广发轮动配置（000117.OF）：40.35亿元
  • 交银施罗德成长30（519727.OF）：20.25亿元
  • 上投摩根成长动力（000073.OF）：17.72亿元

基金账户数

• 5月份新开基金账户数为42.17万户，较4月份增长了7.98万户。

基金募集申请核准进度

• 2012年申报产品：5只处于“第一次接受反馈材料”状态，2只完成审批可以发行。
• 2013年申报产品：
  • 普通程序审批：55只处于受理状态，16只接受第一次反馈意见，30只开始递交第一次反馈材料，7只通过审批。
  • 简易程序审批：19只处于受理状态，12只完成审批。

基金产品分析

• 固定收益类基金：工银瑞信纯债一年和浦银安盛6个月募集规模最大，显示市场对稳健收益产品的偏好。
• 权益类基金：广发轮动配置和交银施罗德成长30募集规模较高，显示投资者对成长型股票的关注。
• QDII基金：仅有一只QDII基金完成募集，显示市场对境外投资产品兴趣较低。

市场趋势

• 市场偏好：市场对固定收益类产品表现出强烈偏好，募集规模占比高。
• 成长型基金：成长型基金募集规模较高，可能与中小板和创业板指数的强劲表现有关。
• 银行系基金：银行系基金在固定收益类产品上具有明显优势，募集规模较大。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 基金建议和意见仅反映报告发布当日的判断，可能发生变化。
• 本报告内容不构成投资建议或承诺。

投资评级说明

• 行业评级：以行业股票指数相对中证800指数收益率为基准，分为强于大市（A）、同步大市（B）、弱于大市（C）和未评级（N）。
• 公司评级：以股票相对行业指数收益率为基准，分为买入（+15%）、持有（+5%~+15%）、中性（-5%~+5%）、卖出（-5%）和未评级。

结论

2013年5月，基金市场以固定收益类产品为主，显示出投资者对稳健收益的偏好。尽管权益类基金募集规模较小，但广发轮动配置和交银施罗德成长30等成长型基金仍表现出色。银行系基金在固定收益产品上具有明显优势，而QDII基金募集规模较小。市场对成长型股票的偏好与中小板和创业板指数的强劲表现密切相关。