商品数据日报总结 - 2021年06月01日
核心内容概述
本报告为招商期货双焦纯数据日报，由研究员陶锐发布，主要关注焦炭与焦煤市场的价格变动、利润情况、运费、价差、基差及库存和产能利用率等关键指标，旨在为投资者提供市场基本面分析参考。
主要观点与关键信息
一、现货价格与变动
| 商品名称 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 低挥发澳煤普氏 |
280 |
0.00 |
0.00 |
50.00 |
| 甘其毛都主焦精煤（蒙） |
1700 |
0.00 |
0.00 |
150.00 |
| 山西配煤 |
1909 |
0.00 |
0.00 |
197.00 |
| 日照准一焦 |
2550 |
0.00 |
-40.00 |
50.00 |
| 焦炭FOB普氏（CSR62%） |
443 |
0.00 |
0.00 |
64.00 |
| 山西吕梁准一焦 |
2690 |
0.00 |
0.00 |
540.00 |
- 低挥发澳煤普氏和焦炭FOB普氏价格保持稳定。
- 日照准一焦价格较上周下跌40元/吨，山西吕梁准一焦月涨幅达540元/吨，显示焦炭市场存在较强的上涨预期。
- 甘其毛都主焦精煤和山西配煤价格较上周无变化，但月涨幅分别为150元/吨和197元/吨。
二、利润情况
| 项目 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 准一焦内贸利润（测算） |
-295.00 |
0.00 |
-40.00 |
-475.00 |
| 山西焦炭利润（测算） |
688.74 |
-59.10 |
-59.10 |
185.15 |
| 焦煤内外价差（澳煤） |
-124.33 |
-4.81 |
-3.32 |
-138.37 |
| 焦煤内外价差（蒙煤） |
-1.00 |
0.00 |
0.00 |
47.00 |
- 准一焦内贸利润持续为负，且周内继续下滑。
- 山西焦炭利润有所下降，但月内涨幅明显。
- 焦煤内外价差（澳煤）持续为负，且月内跌幅较大；（蒙煤）价差较小，月内略有上涨。
三、运费情况
| 运费项目 |
最新价（元/吨） |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 汽运：介休-日照港 |
155 |
0 |
0.00 |
-15.00 |
| 澳洲东岸-中国：海岬型 |
16.5 |
0.00 |
0.00 |
-1.00 |
- 汽运运费保持稳定，澳洲东岸至中国海岬型运费月内小幅下跌。
四、价差与基差
| 价差/基差 |
最新价 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| J01-05 |
80.50 |
43.00 |
4.00 |
27.50 |
| J05-09 |
-134.5 |
-58.50 |
-29.50 |
-57.50 |
| J09-01 |
54.00 |
15.50 |
25.50 |
30.00 |
| JM01-05 |
106 |
105.00 |
71.00 |
8.00 |
| JM05-09 |
-134.5 |
-91.00 |
-65.50 |
-41.50 |
| JM09-01 |
28.5 |
-14.00 |
-5.50 |
33.50 |
| 焦炭主力合约基差率 |
3.71% |
-0.04 |
-0.07 |
0.03 |
| 焦煤主力合约基差率 |
1.99% |
-5.50% |
-0.04 |
0.03 |
- 焦炭价差整体呈上涨趋势，尤其是J01-05价差上涨明显。
- 焦煤价差呈现分化，部分合约价差上涨，部分下跌。
- 焦炭基差率小幅下降，焦煤基差率大幅下滑，反映期货价格与现货价格的差距扩大。
五、库存与产能利用率
| 项目 |
最新值 |
日变化 |
周变化 |
月变化 |
| 100家独立焦企焦炭库存 |
#N/A |
|
|
|
| 130家独立焦企焦炭库存 |
#N/A |
|
|
|
| 样本钢厂焦炭库存 |
425.59 |
|
-66.99 |
|
| 样本煤矿焦煤库存 |
254.9 |
|
27.50 |
-88.50 |
| 样本焦企焦煤库存 |
372.1 |
|
0.80 |
8.10 |
| 样本钢厂焦煤库存 |
643.6 |
|
-4.20 |
-28.80 |
| 焦煤煤矿产能利用率 |
100.74% |
-0.04 |
#N/A |
|
| 100家独立焦企产能利用率 |
89.26% |
1.01 |
5.25 |
|
| 230家独立焦企产能利用率 |
71.07704041% |
0.80 |
4.18 |
|
| 163家钢厂高炉产能利用率 |
73.98% |
0.33 |
0.51 |
|
| 247家钢厂高炉产能利用率 |
91.18% |
0.31 |
1.25 |
|
- 焦煤煤矿产能利用率接近满负荷，表明供应紧张。
- 焦炭产能利用率在不同规模企业中有所差异，部分企业产能利用率略有上升。
- 库存数据部分缺失，但整体显示焦炭和焦煤库存变动较小。
总结
本日报数据反映了焦炭与焦煤市场近期的稳定态势，但部分指标（如利润、价差、基差）显示市场存在结构性调整。焦炭价格在部分地区有所上涨，焦煤内外价差呈现分化，产能利用率接近高位，预示供应端压力较大。投资者需结合市场供需变化及政策动向，审慎评估投资风险。
