20150511-莫尼塔投资-全球市场技术观察_布伦特80美元阻力位考验牛熊_美元指数后期恐突破110_19页_1mb

全球市场技术观察总结

核心内容

本报告分析了全球市场中商品价格、股票市场、外汇市场等关键资产的表现，并通过技术指标判断其未来走势。主要关注点包括：

• 商品价格趋势与权益类资产关系：商品价格在上行过程中的不稳定性可能影响股票价格，但当商品价格稳定时，股票市场可能迎来长期上涨机会。
• 布伦特原油与铜价：布伦特原油的长期趋势可能在80美元附近达到终点；铜价若突破2.95美元阻力位，可能意味着牛市的开始。
• 亚洲市场表现：香港、台湾和日本股市已突破关键技术关口，而中国市场虽短期过度上涨，但尚未出现动量弱势信号。
• 美元指数与主要货币走势：美元指数可能突破110，但当前仍处于超买状态；欧元可能开始逆周期修正；日元虽长期处于熊市，但接近反转点；加元和澳元可能反弹至阻力位。
• 技术指标与市场信号：通过KST、移动平均线、价格摆动指数等技术工具分析市场趋势，指出关键的技术支撑和阻力位。

主要观点

• 商品与股票的联动性：商品价格的长期趋势对股票市场有重要影响，当商品价格稳定时，股票市场可能迎来上涨。
• 布伦特原油的长期趋势：当前原油价格处于长期熊市中的回调阶段，若突破80美元可能意味着趋势反转，但需警惕熊市回调的欺骗性。
• 铜价的突破信号：铜价的12个月移动平均线和趋势线均在2.95美元附近，若突破该点，可能预示牛市来临。
• 亚洲股市的突破：香港、台湾和日本股市在绝对和相对意义上均已突破，显示积极趋势。
• 中国股市的动量信号：虽然短期过度上涨，但尚未出现动量弱势信号，仍存在上行潜力。
• 美元指数的前景：美元指数可能突破110，但当前泡沫可能延迟这一目标的实现。
• 欧元与日元的动量信号：欧元可能进入逆周期修正阶段；日元虽长期熊市，但接近反转点。
• 加元和澳元的反弹预期：这两种货币可能反弹至关键阻力位，但整体仍处于熊市。

关键信息

商品市场分析

• CRB现货指数：当前处于熊市区间，但长期价格摆动指数接近触发卖点信号。
• 商品与产能利用率：两者走势高度相关，近期摆动指标为负可能预示商品价格进一步走低。
• 布伦特原油：短期和中期KST呈上升趋势，但长期仍处于熊市，80美元为可能的终点。
• 铜价：2011~2015年趋势线和12个月均线均在2.95美元附近，突破该点可能意味着牛市。

股票市场分析

• 香港、台湾和日本股市：已突破关键技术关口，表现偏正面。
• 中国市场：短期过度上涨，但尚未出现动量弱势信号，仍有上涨空间。

外汇市场分析

• 美元指数：可能突破110，但当前泡沫可能延迟这一目标。
• 欧元：超卖的短期和中期动量显示可能开始逆周期修正。
• 日元：长期KST接近向上反转，短期和中期动量呈上升趋势，但整体仍处于熊市。
• 加元和澳元：位于65周指数移动平均线下方，可能反弹至阻力位。

技术指标与市场信号

• KST指标：用于判断市场趋势，如布伦特原油、铜价、日元等。
• 移动平均线：如65周、48周等，作为支撑和阻力位的参考。
• 价格摆动指数：用于判断市场是否处于超买或超卖状态，影响价格走势。

专家与联系方式

• 专家：马丁·普林格（Martin J. Pring），技术分析领域权威。
• 联系方式：
  • 香港：刘晨悦，电话 +86.21.3852.1016，邮箱 cyliu@cebm.com.cn
  • 台湾：陈立新，电话 +86.21.3852.1123，邮箱 lxchen@cebm.com.cn
  • 上海：电话 (8621)3852 1000，邮箱 cebmservice@cebm.com.cn
  • 网站：http://www.cebm.com.cn

总结

本报告通过技术分析工具，评估了全球市场中商品、股票和外汇的表现，指出当前市场处于关键技术关口，可能迎来趋势反转。重点关注了布伦特原油、铜价、美元指数、欧元、日元、加元和澳元等资产的走势及潜在变化，为投资者提供了重要的市场信号和分析依据。